國家發(fā)展改革委辦公廳
關(guān)于印發(fā)《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》的通知
發(fā)改辦金〔2015〕817號
各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委：
為加大債券融資方式對信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、健康與養(yǎng)老服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、清潔能源、糧食和水利、交通、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等七大類重大投資工程包，以及信息消費、綠色消費、住房消費、旅游休閑消費、教育文體消費和養(yǎng)老健康消費等六大領(lǐng)域消費工程的支持力度，拉動重點領(lǐng)域投資和消費需求增長，現(xiàn)將我委制定的《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》印發(fā)你們，請在企業(yè)債券預(yù)審工作中認(rèn)真貫徹執(zhí)行。
附件：《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引》
國家發(fā)展改革委辦公廳
2015 年 4 月 7 日
養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券發(fā)行指引
近年來,我國養(yǎng)老服務(wù)業(yè)快速發(fā)展,以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機構(gòu)為支撐的養(yǎng)老服務(wù)體系初步建立。但總體上看,養(yǎng)老服務(wù)和產(chǎn)品供給不足、市場發(fā)育不健全、城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡等問題還十分突出。為貫徹《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》 (國發(fā)〔2013〕35號)精神,加大企業(yè)債券融資方式對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持力度,引導(dǎo)和鼓勵社會投入,制定本指引。
一、支持專門為老年人提供生活照料、康復(fù)護理等服務(wù)的營利性或非營利性養(yǎng)老項目發(fā)行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券,用于建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施設(shè)備和提供養(yǎng)老服務(wù)。發(fā)債企業(yè)可使用債券資金改造其他社會機構(gòu)的養(yǎng)老設(shè)施,或收購政府擁有的學(xué)校、醫(yī)院、療養(yǎng)機構(gòu)等閑置公用設(shè)施并改造為養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施。
二、對于專項用于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目的發(fā)債申請,在相關(guān)手續(xù)齊備、償債保障措施完善的基礎(chǔ)上,比照我委“加快和簡化審核類”債券審核程序,提高審核效率。
三、在償債保障措施較為完善的基礎(chǔ)上,企業(yè)申請發(fā)行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券,可適當(dāng)放寬企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及《關(guān)于全面加強 企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》中規(guī)定的部分準(zhǔn)入條件。
(一)發(fā)行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券的城投類企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。
(二)債券募集資金可用于房地產(chǎn)開發(fā)項目中配套建設(shè)的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施項目,具體投資規(guī)?？捎煞康禺a(chǎn)開發(fā)項目審批部門根據(jù)房 地產(chǎn)開發(fā)項目可行性研究報告內(nèi)容出具專項意見核定。
(三)募集資金占養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目總投資比例由不超過 60%放寬至不超過 70%。
(四)將城投類企業(yè)和一般生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債率要求分別放寬至70%和75%;主體評級 AAA 的,資產(chǎn)負(fù)債率要求進一步放寬至 75%和 80%。
(五)不受“地方政府所屬城投企業(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)余額與地方政府當(dāng)年GDP 的比值超過 8%的,其所屬城投企業(yè)發(fā)債應(yīng)嚴(yán)格控制”的限制。
(六)城投類企業(yè)不受“單次發(fā)債規(guī)模,原則上不超過所屬地方政府上年本級公共財政預(yù)算收入”的限制。
四、優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項債券品種方案設(shè)計。一是根據(jù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資回收期較長的特點,支持發(fā)債企業(yè)發(fā)行 10 年期及以上的長期限企業(yè)債券或可續(xù)期債券。二是支持發(fā)債企業(yè)利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),在償債保障措施較為完善的情況下,允許企業(yè)使用不超過 50%的募集資金用于償還銀行貸款和補充營運資金。
五、支持發(fā)債企業(yè)按照國土資源部《養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施用地指導(dǎo)意 見》有關(guān)規(guī)定,以出讓或租賃建設(shè)用地使用權(quán)為債券設(shè)定抵押。
六、發(fā)債企業(yè)以出讓方式獲得的養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施用地,可以計入發(fā)債企業(yè)資產(chǎn);對于政府通過PPP、補助投資、貸款貼息、運營補貼、購買服務(wù)等方式,支持企業(yè)舉辦養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)、開展養(yǎng)老服務(wù)的,在計算相關(guān)發(fā)債指標(biāo)時,可計入發(fā)債企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入。
七、支持企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展,支持企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券擴大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金資本規(guī)模。
八、積極開展債券品種創(chuàng)新,對于具有穩(wěn)定償債資金來源的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目,可按照融資—投資建設(shè)—回收資金封閉運行的模式,開展項目收益?zhèn)圏c。
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