2022年|上游僵持局面嚴(yán)重！組件終端持續(xù)觀望（12.8）
12月8日，PVInfoLink發(fā)布光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格，詳情如下：
上游買賣雙方僵持和觀望局面嚴(yán)重，截止本周的確仍有相當(dāng)數(shù)量的前期訂單暫時(shí)繼續(xù)處于履行和交付期內(nèi)，但是對于新訂單的簽署和價(jià)格談判，其實(shí)截止本周三仍然沒有主流規(guī)模完成簽署。盡管市場氛圍微妙，博弈氣氛緊張，盼跌情緒濃郁，但是買賣雙方對于新的價(jià)格仍然各有考慮，實(shí)則買賣雙方出價(jià)都呈現(xiàn)極度謹(jǐn)慎態(tài)度。需求方面，隨著終端需求陸續(xù)下坡，下游需求開始收縮，以及硅片環(huán)節(jié)異常庫存水平和價(jià)格超預(yù)期下跌的復(fù)雜因素交織的市場環(huán)境演化，硅料需求規(guī)模方面，12月預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)逐步下跌趨勢，硅料供應(yīng)環(huán)節(jié)恐將陸續(xù)面臨不同程度的異常庫存累積。
*特別說明：目前處于產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的博弈高峰期，InfoLink考慮和結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體走向，硅料價(jià)格變化范圍主要目的為反應(yīng)真實(shí)趨勢和方向。
單晶硅片環(huán)節(jié)價(jià)格繼續(xù)發(fā)生快速下降，不同規(guī)格對應(yīng)的低價(jià)范圍一再下探，二三線硅片廠家的價(jià)格下降速度和幅度仍然快于龍頭廠家。
截止本周三觀察，單晶硅片各個(gè)規(guī)格的主流價(jià)格水平已經(jīng)普遍低于龍頭廠家前期公示價(jià)格水平，而且由于處于價(jià)格快速下行周期，供應(yīng)通道擁擠，下游電池環(huán)節(jié)對于跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期和控制，采取對硅片庫存水平和周轉(zhuǎn)率的提高要求和嚴(yán)格控制，導(dǎo)致硅片廠家出貨力度不同程度受阻，銷售壓力持續(xù)增加。
進(jìn)入價(jià)格快速下行通道中的硅片廠家也對硅料價(jià)格下降幅度的訴求愈發(fā)強(qiáng)烈，并且拉晶環(huán)節(jié)稼動(dòng)率水平逐步下修的可能增加，疊加中國春節(jié)假期即將來臨，恐將對12月-1月的硅料需求規(guī)模產(chǎn)生影響，上游僵持局面恐將維持。
盡管截至當(dāng)前，大尺寸與高效電池片供應(yīng)量能維持沒有明顯增長，本周隨著通威電池外售量增量、以及在組件跌價(jià)壓力轉(zhuǎn)嫁下，電池片成交價(jià)格持續(xù)加速下行。而電池片廠家因?yàn)樯嫌喂杵鴥r(jià)、利潤水平得到修復(fù)好轉(zhuǎn)，對于組件議價(jià)相對擁有更好的價(jià)格接受度。本周電池片成交價(jià)格M6、M10、G12尺寸落在每瓦1.31元人民幣、每瓦1.31-1.34元人民幣、以及每瓦1.3-1.32元人民幣的價(jià)格水平。而海外地區(qū)因?yàn)閰R率因素美金報(bào)價(jià)回檔。在海外市場議價(jià)上，M10海外價(jià)差約2-3分錢人民幣、G12約1-2分錢人民幣；而M6尺寸由于需求萎縮，當(dāng)前幾乎無議價(jià)空間。
展望后勢，除了海外需求持續(xù)萎縮外，中國項(xiàng)目在集中式部分也將于12月中旬完成今年拉貨目標(biāo)、而分布式項(xiàng)目也將最遲在圣誕節(jié)前完成拉貨，預(yù)期這月電池片價(jià)格伴隨著組件拉貨力道減弱仍將持續(xù)下探，在需求銳減下整體電池片價(jià)格下跌步調(diào)放快。
本周組件成交趨緩跡象愈加嚴(yán)峻，項(xiàng)目停擺除了受氣候、疫情影響等因素以外，最主要供應(yīng)鏈價(jià)格下跌趨勢明顯，終端對組件拉貨更顯觀望，今年搶裝時(shí)間較為模糊，雖有指標(biāo)壓力、但也有部分廠家不著急搶動(dòng)工，也紛紛延期至明年進(jìn)行拉貨，近期低價(jià)區(qū)段也持續(xù)下調(diào)。明年初報(bào)價(jià)不管海內(nèi)外價(jià)格都持續(xù)下滑，最近23Q1已可以看見每瓦1.85-1.88元人民幣、每瓦0.22-0.225元美金，報(bào)價(jià)混亂的情勢延續(xù)至明年。
本周均價(jià)受成交量縮減并無太多變動(dòng)，500W+單玻價(jià)格約在每瓦1.85-2.02元人民幣、雙玻每瓦1.89-2.05元人民幣。四季度整體價(jià)格區(qū)間持續(xù)擴(kuò)大，這周開始也出現(xiàn)低于每瓦1.9元的組件價(jià)格，并有持續(xù)下探的趨勢。
而海外市場價(jià)格持續(xù)混亂，主要因四季度需求疲軟、項(xiàng)目延宕情況嚴(yán)峻，美元匯率也出現(xiàn)下滑。歐洲FOB價(jià)格目前價(jià)格稍微下滑、每瓦0.235-0.27元美金左右，亞太地區(qū)FOB價(jià)格約每瓦0.24-0.25元美金、巴西FOB價(jià)格約落在每瓦0.235-0.25元美金。印度本土FOB價(jià)格換算約每瓦0.32-0.359元美金左右的水平。美國東南亞組件DDP價(jià)格每瓦 0.41-0.44元美金、本土DDP價(jià)格約每瓦0.5-0.58元美金。本周Ｎ型電池片價(jià)格也受到硅片價(jià)格下滑而略有下調(diào)，目前Ｎ型電池片對外銷售份額并不多，大多以自用為主，價(jià)格未形成主流，等待后續(xù)廠家量產(chǎn)情況再行決議是否增加報(bào)價(jià)欄位。HJT電池片(G12)價(jià)格每瓦1.4-1.55元人民幣不等。HJT電池片(M6)基本已在調(diào)整產(chǎn)線、市面流通變少。TOPCon（M10）電池片當(dāng)前價(jià)格約在每瓦1.35-1.4元人民幣。而組件價(jià)格部分，InfoLink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。目前HJT組件(M6)價(jià)格約在每瓦2-2.2元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.27-0.295元美金；HJT組件（G12）價(jià)格約每瓦2.1-2.3元人民幣。TOPCon組件（G12）價(jià)格約每瓦2.03-2.08元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.264-0.27元美金。
明年N型組件價(jià)格與P型價(jià)差出現(xiàn)縮小跡象，其中明年與PERC組件價(jià)差TOPCon有機(jī)會(huì)縮小至每瓦1美分以內(nèi)、HJT有機(jī)會(huì)來到2-4美分以內(nèi)。
價(jià)格說明
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
InfoLink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。
因市場流通率M6逐漸式微，2023年1月起預(yù)計(jì)全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。
11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。
10月起，取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。
9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。
8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。
7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。
組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，7月起新增國內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。
7月起美國、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格將改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。
組件價(jià)格3月16日起，國內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目價(jià)格為主。
自3月起，InfoLink新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。
InfoLink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。
InfoLink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。
組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日美國201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。
印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。
