2021年|2021年9月經(jīng)濟與能源電力供需形勢分析：預(yù)計10月全國全社會用電量同比增長7.5%左右
9月份，華北、東北、西南地區(qū)的大部以及西北地區(qū)的東部降水較常年明顯偏多，華東、華中、華南出現(xiàn)階段性高溫，全國降溫用電總體持續(xù)消退；國民經(jīng)濟繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢，發(fā)展韌性持續(xù)顯現(xiàn)，預(yù)計當(dāng)月全國全社會用電量同比增長7%左右，前三季度全國全社會用電量同比增長13%左右。10月份，全國大部平均氣溫逐步走低，35℃以上晴熱少雨天氣主要出現(xiàn)在南網(wǎng)經(jīng)營區(qū)；綜合考慮宏觀政策跨周期調(diào)節(jié)等因素，預(yù)計當(dāng)月全國全社會用電量同比增長7.5%左右。
經(jīng)濟與能源電力供需形勢分析
來源：電力供需研究 ID：sgcc_dlgx
國網(wǎng)能源研究院
張莉莉 吳陳銳 徐朝 李江濤 許傳龍
一、宏觀經(jīng)濟形勢
01 全球經(jīng)濟
全球復(fù)蘇態(tài)勢持續(xù)分化，發(fā)達(dá)經(jīng)濟體復(fù)蘇較快，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體復(fù)蘇緩慢。8月份，全球綜合PMI為52.6%，環(huán)比下降3.2個百分點。美國經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，制造業(yè)PMI和服務(wù)業(yè)PMI高位運行，失業(yè)率下降。歐元區(qū)經(jīng)濟繼續(xù)修復(fù)，制造業(yè)PMI處于高位，服務(wù)業(yè)PMI連續(xù)5個月處于景氣擴張區(qū)間。日本經(jīng)濟復(fù)蘇步伐減弱，政府下調(diào)對消費和生產(chǎn)的預(yù)期。受限于疫苗短缺，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體疫情反復(fù)，東南亞、中東等地區(qū)疫情嚴(yán)峻，東南亞工廠關(guān)閉、運輸成本飆升、部分零部件短缺，進(jìn)一步惡化全球供應(yīng)鏈形勢，并推升全球通脹水平。
主要經(jīng)濟體月度經(jīng)濟指標(biāo)
單位：%
注：PMI為當(dāng)月值，其余均為當(dāng)月同比增速。
02 國內(nèi)經(jīng)濟
8月份，國內(nèi)疫情汛情持續(xù)沖擊宏觀經(jīng)濟，宏觀政策統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長和防風(fēng)險，經(jīng)濟運行總體延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，主要宏觀指標(biāo)處于合理區(qū)間。制造業(yè)投資較快增長，支撐投資平穩(wěn)增長；局部疫情拖累市場銷售，但消費總體保持增長；海外疫情反復(fù)導(dǎo)致生產(chǎn)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，出口增速超預(yù)期反彈。
全球經(jīng)濟復(fù)蘇和疫情發(fā)展仍存不確定性，PMI走弱、大宗商品價格高企擾動經(jīng)濟增長，經(jīng)濟下行壓力較大。為應(yīng)對短期經(jīng)濟波動，宏觀政策將保持連續(xù)性穩(wěn)定性、增強有效性，統(tǒng)籌做好預(yù)調(diào)微調(diào)和跨周期調(diào)節(jié)，加強財政、金融、就業(yè)政策聯(lián)動，穩(wěn)定市場合理預(yù)期，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行。
2020年以來我國部分經(jīng)濟指標(biāo)月度變動
單位：%
注：1-2月，CPI、PPI、PMI為平均值；投資增速為累計增速，其余指標(biāo)為當(dāng)月。
工業(yè)：8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.3%，兩年平均增長5.4%。其中，高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長18.3%，比7月份加快2.7個百分點，兩年平均增長12.8%。1-8月，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長13.1%，兩年平均增長6.6%。
投資：1-8月，固定資產(chǎn)投資同比增長8.9%，兩年平均增長4.0%。其中，基建、制造業(yè)、房地產(chǎn)投資同比分別增長2.9%、15.7%、10.9%，兩年平均分別增長0.2%、3.3%和7.7%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長18.9%，兩年平均增長13.4%。
消費：8月份，社會消費品零售總額同比增長2.5%，兩年平均增長1.5%。升級類商品、基本生活消費保持較快增長；其中，體育娛樂用品類、文化辦公用品類同比分別增長22.7%、20.4%，飲料類、中西藥品類、糧油食品類同比分別增長11.8%、10.2%、9.5%。1-8月，社會消費品零售總額同比增長18.1%，兩年平均增長3.9%。
出口：8月份，進(jìn)出口同比增長18.9%，兩年平均增長12.3%。其中，出口同比增長15.7%，兩年平均增長13.4%；進(jìn)口同比增長23.1%，兩年平均增長10.9%。1-8月，進(jìn)出口同比增長23.7%，兩年平均增長10.8%。
二、能源供需形勢
01 國際能源形勢分析
國際動力煤市場整體需求旺盛，價格繼續(xù)上漲。大宗商品整體上漲給油價帶來支撐，國際油價小幅上漲。
國際終端用戶需求較為旺盛，動力煤價格環(huán)比繼續(xù)上漲。2021年9月24日，紐卡斯?fàn)杽恿γ簝r格188.7美元/噸，環(huán)比上升3.4%。預(yù)計2021年10月份國際煤價為185-195美元/噸。
國際原油期貨價格小幅上漲。2021年9月28日，布倫特原油期貨價格為79.5美元/桶，環(huán)比上升1.1%；WTI原油期貨價格為76.3美元/桶，環(huán)比上升1.2%。高盛預(yù)計12月份布倫特原油期貨價格為90美元/桶。
紐卡斯?fàn)杽恿γ?、WTI原油期貨、布倫特原油期貨價格
02 國內(nèi)能源形勢分析
原煤生產(chǎn)由降轉(zhuǎn)升，原油生產(chǎn)平穩(wěn)增長，天然氣增長有所加快。以2019年8月份為基期，原煤生產(chǎn)兩年平均增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，原油生產(chǎn)保持平穩(wěn)，天然氣生產(chǎn)實現(xiàn)較快增長。
原煤生產(chǎn)由降轉(zhuǎn)升，進(jìn)口量同比下降。8月份，全國生產(chǎn)原煤3.4億噸，同比增長0.8%（上月下降3.3%），兩年平均增長0.3%，日均產(chǎn)量1081萬噸。進(jìn)口煤炭2805萬噸，同比增長35.8%。
原油生產(chǎn)平穩(wěn)，原油進(jìn)口降幅繼續(xù)收窄；天然氣生產(chǎn)有所加快，進(jìn)口增速回落。8月份，全國生產(chǎn)原油1703萬噸，同比增長2.3%，增速環(huán)比回落0.2個百分點，兩年平均增長2.3%，日均產(chǎn)量54.9萬噸；進(jìn)口原油4453萬噸，同比下降6.2%；全國生產(chǎn)天然氣159億立方米，同比增長11.3%，增速環(huán)比上升1.5個百分點，兩年平均增長7.5%，日均產(chǎn)量5.1億立方米；進(jìn)口天然氣1044萬噸，同比增長11.5%。
國內(nèi)煤價環(huán)比持續(xù)上漲，維持高位；LPG、LNG價格環(huán)比均持續(xù)上升。截至9月23日，5500大卡、5000大卡動力煤離岸綜合價為1210.4元/噸和894.1元/噸，分別比8月份月度綜合價上漲157.4元/噸和65.1元/噸。其中，5500大卡電煤比年初上漲460元/噸左右，同比上漲700元/噸左右。
9月上旬，液化石油氣（LPG）和液化天然氣（LNG）價格分別為4854元/噸和5976元/噸，環(huán)比分別上升2.2%、10.6%。
國內(nèi)原油期貨價格環(huán)比下降。2021年9月28日，中國原油期貨SC2111價格507.6元/桶，環(huán)比上升3.1%，與國際油價變化趨勢一致。
2020年以來LPG及LNG價格（元/噸）
三、國內(nèi)電力供需形勢
8月份，全國全社會用電量同比增長3.6%，增速較7月份回落9.2個百分點，主要受國內(nèi)疫情多點散發(fā)及局部地區(qū)暴雨災(zāi)害、上年同期高溫導(dǎo)致基數(shù)較高等因素影響；兩年平均增長6.0%，與2019年8月增速持平。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量分別同比增長13.7%、0.6%、6.2%、12.5%。1-8月，全國全社會用電量同比增長13.8%，兩年平均增長7.4%。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量兩年平均分別增長14.3%、6.7%、9.9%、7.2%。
9月份，華北、東北、西南地區(qū)的大部以及西北地區(qū)的東部降水較常年明顯偏多，華東、華中、華南出現(xiàn)階段性高溫，全國降溫用電總體持續(xù)消退；國民經(jīng)濟繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢，發(fā)展韌性持續(xù)顯現(xiàn)，預(yù)計當(dāng)月全國全社會用電量同比增長7%左右，前三季度全國全社會用電量同比增長13%左右。
10月份，全國大部平均氣溫逐步走低，35℃以上晴熱少雨天氣主要出現(xiàn)在南網(wǎng)經(jīng)營區(qū)；綜合考慮宏觀政策跨周期調(diào)節(jié)等因素，預(yù)計當(dāng)月全國全社會用電量同比增長7.5%左右。
