2022年|600萬(wàn)噸規(guī)劃產(chǎn)能太超前！供不應(yīng)求到結(jié)構(gòu)性過(guò)剩 負(fù)極材料發(fā)生了什么？
作為鋰電池四大主材之一，新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的快速發(fā)展拉動(dòng)鋰電池需求大幅增長(zhǎng)，而電池企業(yè)不斷擴(kuò)大的產(chǎn)能對(duì)負(fù)極材料市場(chǎng)需求形成了良好的支撐。
（本文來(lái)源：微信公眾號(hào)“電池工業(yè)網(wǎng)”ID：dcgyw2018 作者：李雷）
機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2021年全球動(dòng)力電池負(fù)極材料需求量44萬(wàn)噸，2025年全球動(dòng)力電池負(fù)極材料需求量將達(dá)154萬(wàn)噸左右，2021-2025年需求量復(fù)合增速37%。
以動(dòng)力電池市場(chǎng)占比測(cè)算，預(yù)計(jì)2021全球負(fù)極材料需求量為62萬(wàn)噸，2025年全球負(fù)極材料需求量將增加至211萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)36%。
但受制于石墨化產(chǎn)能緊缺，負(fù)極材料一度出現(xiàn)供不應(yīng)求。短期供需矛盾疊加對(duì)下游新能源市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)判，相關(guān)廠商紛紛加快產(chǎn)能建設(shè)，一時(shí)間，負(fù)極材料迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)“熱潮”。
2月，貝特瑞發(fā)布公告，中國(guó)寶安子公司貝特瑞擬與深圳市光明區(qū)政府簽署投資合作協(xié)議，擬在深圳市光明區(qū)內(nèi)投資建設(shè)年產(chǎn)4萬(wàn)噸硅基負(fù)極材料項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資50億元。3月，江蘇凱金鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目開工，項(xiàng)目總投資60億元，計(jì)劃建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料一體化生產(chǎn)基地以及研發(fā)、試驗(yàn)中心。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)我國(guó)負(fù)極材料行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)600萬(wàn)噸，單從數(shù)字來(lái)看遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求。
“他們的產(chǎn)能大概率是無(wú)效的”，一名行業(yè)人士認(rèn)為，盲目進(jìn)入者后續(xù)產(chǎn)能閑置可能性較大，而較為理性的廠商則會(huì)合理規(guī)劃產(chǎn)能建設(shè)，從落地的有效產(chǎn)能來(lái)看，產(chǎn)能過(guò)剩是否會(huì)出現(xiàn)尚不能確定。
值得注意的是，當(dāng)前石墨化產(chǎn)能持續(xù)緊缺，石墨化和原材料成為了負(fù)極材料產(chǎn)能建設(shè)的短板。負(fù)極石墨化屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，審批和建設(shè)周期均相對(duì)較長(zhǎng)，市場(chǎng)供需存在明顯不匹配情況，產(chǎn)能釋放仍需時(shí)日，負(fù)極材料供不應(yīng)求的情況短期內(nèi)仍將延續(xù)。
同時(shí)，多重因素影響下負(fù)極材料成本也在不斷增加。主流廠商成本披露，中端人造石墨，原料成本占比月40%，石墨化工序成本分別占比約50%；低端人造石墨，原料成本占比約為30%，石墨化工序成本占比約為60%。而現(xiàn)階段，負(fù)極材料原材料及加工費(fèi)同步漲價(jià)。
據(jù)了解，截至今年4月，石油焦價(jià)格已從去年的4000元/噸漲至8000元/噸；針狀焦的價(jià)格從6000元/噸左右漲至10000元/噸；石墨化委外加工費(fèi)也從19000/噸漲到25000元-28000元/噸。
受此影響，負(fù)極材料廠商持續(xù)承壓，毛利率出現(xiàn)不同程度下滑，預(yù)計(jì)負(fù)極材料新一輪的議價(jià)將拉開序幕，下游電池廠為保持供應(yīng)，負(fù)極廠議價(jià)能力一定程度上得到提升。但電池廠同時(shí)面臨正極材料、電解液等多種主材的漲價(jià)，成本控制方面同樣存在較大壓力，高價(jià)接貨意愿不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈仍將持續(xù)。
