日照市財政局關(guān)于印發(fā)市級財政資金股權(quán)投資改革試點實施辦法（暫行）的通知
日財辦〔2021〕1號
各區(qū)縣、日照經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、日照高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、山海天旅游度假區(qū)財政局，市直有關(guān)部門：
為認真貫徹落實《山東省人民政府關(guān)于實施財政資金股權(quán)投資改革試點的意見》(魯政字〔2020〕16號)和《日照市人民政府辦公室關(guān)于市級財政資金股權(quán)投資改革試點的實施意見》（日政辦發(fā)〔2020〕27號），規(guī)范財政資金股權(quán)投資項目運作，加強財政資金股權(quán)投資管理，提高資金使用績效，現(xiàn)將《市級財政資金股權(quán)投資改革試點實施辦法（暫行）》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
日照市財政局
2021年4月1日
（此件主動公開）
市級財政資金股權(quán)投資改革試點實施辦法（暫行）
第一章 總 則
第一條 為深化財政體制改革，創(chuàng)新財政資金投入方式，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確的財政資金股權(quán)投資管理制度，進一步發(fā)揮財政支持經(jīng)濟社會發(fā)展的職能作用，根據(jù)《日照市人民政府印發(fā)〈關(guān)于深化市級預算管理改革的實施意見〉〈關(guān)于深化市以下財政管理體制改革的實施意見〉的通知》（日政辦字〔2019〕19號）、《日照市人民政府辦公室關(guān)于市級財政資金股權(quán)投資改革試點的實施意見》(日政辦發(fā)〔2020〕27號)等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于市級財政資金股權(quán)投資的投入、持有、退出和監(jiān)督管理活動。
第三條 本辦法所稱財政資金，是指市級財政用于支持經(jīng)濟社會發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面，可實施股權(quán)投資的資金。
第四條 財政資金股權(quán)投資，是財政資金通過投資入股、階段性持股、適時退出方式，支持經(jīng)濟社會發(fā)展的活動。財政資金以出資額為限承擔有限責任，授權(quán)具備相應資質(zhì)和能力的受托管理機構(gòu)實施投資管理。
第五條 財政資金股權(quán)投資遵循“政府主導、市場運作，集中投入、滾動使用，規(guī)范管理、防控風險”的原則,確保財政資金股權(quán)投資依法合規(guī)、使用規(guī)范、安全高效。
第二章 職責分工及實施范圍
第六條 根據(jù)市政府授權(quán)，財政資金股權(quán)投資由市財政局、市業(yè)務主管部門以及受托管理機構(gòu)按照職責分工負責。
（一）市財政局代市政府履行出資人職責，負責股權(quán)投資的資金預算編制、支出政策審核和預算績效管理，牽頭制定股權(quán)投資綜合性管理制度，遴選受托管理機構(gòu)并對其開展考核和績效評價工作。
（二）市業(yè)務主管部門負責本部門股權(quán)投資預算編制和具體執(zhí)行，開展項目申報、審核和驗收等工作，確定股權(quán)投資計劃，對項目股權(quán)投資開展績效監(jiān)控和績效評價，參與受托管理機構(gòu)遴選和績效評價。
（三）受托管理機構(gòu)受市財政局委托持有股權(quán)，按照委托管理協(xié)議建立項目監(jiān)督管理和風險防控機制，可根據(jù)需要向被投資企業(yè)派出董事和監(jiān)事等，根據(jù)被投資企業(yè)章程參與決策管理，積極幫助被投資企業(yè)解決生產(chǎn)經(jīng)營困難，助推項目做大做強。
第七條 聚焦新舊動能轉(zhuǎn)換“十大”專項以及“四新”“四化”領域，對具有引領帶動作用、關(guān)系經(jīng)濟社會長遠發(fā)展的重大成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等項目，實施財政資金股權(quán)投資。重點投向企業(yè)重大技術(shù)改造、科技成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)提升、制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合、產(chǎn)業(yè)區(qū)域布局調(diào)整以及市委、市政府確定支持和省財政資金股權(quán)投資要求配套投資的項目。
第三章 受托管理機構(gòu)管理
第八條 市財政局會同市業(yè)務主管部門根據(jù)基本條件和優(yōu)先條件遴選確定承擔市級財政資金股權(quán)投資的受托管理機構(gòu)。
（一）基本條件：
1.在中國大陸注冊且在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記；
2.具有一定資本實力，良好的經(jīng)營業(yè)績和誠信記錄，無影響企業(yè)正常經(jīng)營的重大訴訟或其他債權(quán)債務糾紛；
3.管理團隊穩(wěn)定，投融資工作經(jīng)驗豐富；
4.財務、法務等管理制度健全，股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定清晰，具有有健全的股權(quán)投資管理和風險控制流程，具有有規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制；
5.投資機構(gòu)及其工作人員無違法違紀等不良記錄；
6.其他需要符合的條件。
（二）優(yōu)先條件：
1.能夠?qū)ω斦Y金股權(quán)投資項目進行一定比例跟投的機構(gòu)優(yōu)先；
2.能夠為被投企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導和管理咨詢等增值服務的機構(gòu)優(yōu)先。
3.其它有利于項目招引的條件。
第九條 市財政局、市業(yè)務主管部門與受托管理機構(gòu)簽訂委托管理協(xié)議。委托管理協(xié)議應包括委托管理資金數(shù)額、運作程序、期限、權(quán)利與義務、費用支付、績效評價等內(nèi)容。
第十條 受托管理機構(gòu)應具有專門的投資管理團隊，配備足夠的專業(yè)人員負責股權(quán)投資運營。市財政局可委托獨立的審計機構(gòu)對受托管理機構(gòu)的投資運作進行審計。
第十一條 受托管理機構(gòu)每半年向市財政局、市業(yè)務主管部門報告受托管理資金運行以及被投資企業(yè)運營、項目進展、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化等基本情況，并根據(jù)項目進展需要，提出增加投資、繼續(xù)持有、收回投資、不良處置等管理建議。
第十二條 受托管理機構(gòu)不得對持有股權(quán)進行質(zhì)押、擔?；虿扇∪魏涡问降臋?quán)利限制，并應視財政資金股權(quán)投資風險、監(jiān)管難度等情況，按照不低于年管理費的10%計提風險準備金，用于彌補財政資金投資損失。
第四章 項目實施
第十三條 市級業(yè)務主管部門應當根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃、相關(guān)領域?qū)ｍ椧?guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、市財政確定的年度預算安排等，通過組織項目申報、第三方中介機構(gòu)評估、公眾參與、專家評議、風險評估等方式，重點從以下方面進行審查，研究確定本部門股權(quán)投資計劃。
（一）投資的必要性；
（二）投資的可行性、社會效益以及項目資金落實等；
（三）項目是否符合國家有關(guān)標準和規(guī)范的要求；
（四）依照法律、法規(guī)、規(guī)章和政策規(guī)定應當審查的其他事項。
第十四條 被投資企業(yè)原則上應當符合以下條件：
（一）在日照市內(nèi)依法注冊、納稅且主要經(jīng)營場所、項目實施地均在日照市境內(nèi)，具有獨立法人資格的有限責任公司或股份有限公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰；
（二）申請項目符合市級業(yè)務主管部門申報要求，且具備項目實施的基礎條件和保障能力，科研、財務、法務管理等制度健全；
（三）企業(yè)經(jīng)營狀況良好，不存在重大未決訴訟及到期未清償債務，未列入政府相關(guān)部門嚴重違法失信行為記錄名單；
（四）其他需要符合的條件。
第十五條 被投資企業(yè)應當編制股權(quán)投資項目申請書，隨同企業(yè)有權(quán)決策機構(gòu)批準文件，按照股權(quán)投資項目管理權(quán)限和規(guī)定程序，報市級業(yè)務主管部門審核。被投資企業(yè)應當對項目申請資料真實性、有效性、完整性負責。
第十六條 產(chǎn)業(yè)類項目遴選要突出高成長性。對已認定為高新技術(shù)企業(yè)、“獨角獸企業(yè)”、“瞪羚企業(yè)”、市級重點擬上市企業(yè)、市級以上“專精特新”等企業(yè)，其申報的項目在同等條件下可優(yōu)先推薦。
第十七條 股權(quán)投資計劃按規(guī)定經(jīng)公開公示無異議后，市業(yè)務主管部門及時將本年度股權(quán)投資計劃以正式文件轉(zhuǎn)給受托管理機構(gòu)。受托管理機構(gòu)應在約定時間內(nèi)選擇具體項目開展盡職調(diào)查及投資談判，形成股權(quán)評估報告及入股建議書，向市業(yè)務主管部門和市財政局報備。其中，股權(quán)評估報告應包括被投資企業(yè)和項目基本情況分析、投資可行性分析、風險點和防控措施、被投資企業(yè)價值測算和市場前景分析等；入股建議書應包括擬投資金額、股權(quán)占比、投資期限、退出預案以及跟投計劃等內(nèi)容。
第十八條 受托管理機構(gòu)與確定的被投資企業(yè)簽訂股權(quán)投資協(xié)議。股權(quán)投資協(xié)議需約定參股方式、價格、比例和退出方案等內(nèi)容，明確各方的權(quán)利和義務。財政資金參股比例原則上不超過被投資企業(yè)總股本的25%，且不是第一大股東；參股期限結(jié)合項目建設及運營期等因素綜合確定，除市政府確定的中長期投資外，原則上股權(quán)投資年限為3-5年。
第十九條 對按規(guī)定實施股權(quán)投資的財政資金，按照有關(guān)預算管理規(guī)定，由財政部門專賬管理，作為股權(quán)投資專用，資金收益滾動發(fā)展。受托管理機構(gòu)應選擇一家在同城設有分支機構(gòu)的商業(yè)銀行開設投資賬戶，并對財政資金進行托管(不滿足托管條件的，可委托市屬國有企業(yè)專戶管理)，承擔資金的保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作，并報市財政局備案。
第二十條 按照受托管理協(xié)議約定、市業(yè)務主管部門資金分配意見和資金分配文件等，市財政局結(jié)合股權(quán)投資進度及時將所需資金劃入受托管理機構(gòu)在托管銀行的投資賬戶（或委托市屬國有企業(yè)開設的專門賬戶）。
第二十一條 受托管理機構(gòu)應按照股權(quán)投資協(xié)議規(guī)定時間，將股權(quán)投資資金劃入被投資企業(yè)銀行賬戶，并督促被投資企業(yè)履行被投資的相關(guān)法定流程。
第二十二條 受托管理機構(gòu)按照章程或者股權(quán)投資協(xié)議約定實施持股管理，跟蹤項目進展，掌握被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。根據(jù)投資協(xié)議約定對股權(quán)變動、注冊資本變更、并購重組、重大經(jīng)營決策等依法行使相應權(quán)利。
第二十三條 受托管理機構(gòu)應當建立有效風險防控機制，被投資企業(yè)出現(xiàn)以下重大風險或經(jīng)營變化等事項時，應及時向市財政局、市級業(yè)務主管部門提出股權(quán)退出建議，并啟動止損機制及時止損。
（一）被投資企業(yè)嚴重違反國家相關(guān)法律法規(guī)；
（二）被投資企業(yè)嚴重違反股權(quán)投資協(xié)議約定；
（三）財政資金撥付被投資企業(yè)6個月后，被投資企業(yè)未開展實質(zhì)性業(yè)務或企業(yè)既定目標實現(xiàn)進度緩慢，難以按期達到股權(quán)投資協(xié)議約定目標；
（四）項目驗收未通過；
（五）項目核心管理團隊或經(jīng)營策略發(fā)生重大變化，無法繼續(xù)按約定實現(xiàn)正常目標；
（六）其他重大風險或經(jīng)營變化事項。
第五章 股權(quán)登記管理
第二十四條 建立財政資金股權(quán)投資登記管理制度，市財政局、市業(yè)務主管部門以及受托管理機構(gòu)應在發(fā)生投資入股、持股比例改變、被投資企業(yè)名稱和注冊地變更以及股權(quán)處置退出等情況時，及時進行登記管理，動態(tài)、全面、準確反映股權(quán)狀況，并建立股權(quán)投資信息三方定期核對機制。
第二十五條 財政資金股權(quán)投資股權(quán)登記主要包括受托管理機構(gòu)、資金托管銀行、出資時間及數(shù)額、占股比例、擬退出時間、被投資企業(yè)基本情況等。受托管理機構(gòu)應在完成財政股權(quán)投資相關(guān)法定流程后，向市財政局、市業(yè)務主管部門申請股權(quán)投資登記，并提交以下材料：
（一）股權(quán)投資協(xié)議；
（二）被投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照及有效章程；
（三）投資資金轉(zhuǎn)款憑證；
（四）被投資企業(yè)出具的出資證明書或者股權(quán)憑證；
（五）登記機關(guān)出具的股權(quán)變更登記文件或被投資企業(yè)股東名冊記載證明。
（六）其他有關(guān)資料。
第二十六條 發(fā)生下列變更事項的，受托管理機構(gòu)應于5個工作日內(nèi)向市財政局和市業(yè)務主管部門提交書面變更登記資料：
（一）股權(quán)投資項目財政資金數(shù)額變更的；
（二）股權(quán)投資項目增減變更的；
（三）被投資企業(yè)實際控制人或前五大股東股權(quán)變更的；
（四）被投資企業(yè)名稱、住所地、法定代表人、章程等企業(yè)登記行政機關(guān)登記信息變更的；
（五）受托管理機構(gòu)資金托管銀行變更的；
（六）投資股權(quán)退出的；
（七）其他需要登記的變更事項。
第二十七條 被投資企業(yè)應嚴格執(zhí)行股權(quán)投資協(xié)議及公司章程約定，主動配合受托管理機構(gòu)對項目的監(jiān)督檢查，并及時報告項目執(zhí)行中出現(xiàn)的股權(quán)變動、注冊資本變更、項目核心管理團隊變動以及經(jīng)營策略調(diào)整等重大事項。
第六章 股權(quán)退出
第二十八條 財政資金股權(quán)投資，應按照股權(quán)投資協(xié)議等約定，在達到一定的投資年限或約定的增值率、企業(yè)上市、實現(xiàn)預期盈利目標等投資條件時，依法通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東（企業(yè)）回購以及清算解散等方式，實現(xiàn)股權(quán)退出。其中：對上市公司的股權(quán)投資，可通過二級市場交易等方式退出；對非上市公司的股權(quán)投資，在協(xié)議中約定退出價格或協(xié)議中有特殊條款約定回購條件的，可直接按協(xié)議執(zhí)行；其他情況下退出的，受托管理機構(gòu)通過股權(quán)價值評估等市場化手段確定合理退出價格后，報市財政局、市業(yè)務主管部門審核后依法退出。
第二十九條 財政資金股權(quán)投資獲得的年度分紅、股息、股利以及退出時扣除稅款及相關(guān)費用后收回的資金等，應及時劃轉(zhuǎn)托管賬戶（委托國有企業(yè)開設的專門賬戶），按照有關(guān)預算管理規(guī)定執(zhí)行。
第三十條 股權(quán)投資項目發(fā)生逾期未收回投資資金或收益，且被投資企業(yè)破產(chǎn)清算無可分配財產(chǎn)、依據(jù)股權(quán)投資協(xié)議等無其他付款義務主體的，報市財政局和市業(yè)務主管部門審核后，可認定股權(quán)投資項目資產(chǎn)損失。
第三十一條 為實現(xiàn)財政資金股權(quán)投資退出收回資金發(fā)生的訴訟費、仲裁費、執(zhí)行費、破產(chǎn)管理人費用、司法鑒定費、審計評估費、拍賣費、律師費等，應包含在基金管理費用中。若相關(guān)費用超出基金管理費用，待該項股權(quán)投資項目資金收回后，經(jīng)市財政局、市業(yè)務主管部門審核確認后，以投資收益為限進行補償。
第三十二條 對非上市被投資企業(yè)，財政資金股權(quán)投資可參考不同行業(yè)、不同類型企業(yè)投資慣例，采取優(yōu)惠股息、約定較低退出回報率、降低股權(quán)回購價格等方式，在收益范圍內(nèi)給予適當讓利，具體讓利條款應在股權(quán)投資協(xié)議中予以明確。
第三十三條 鼓勵受托管理機構(gòu)或其它創(chuàng)投管理機構(gòu)等社會資本購買受托管理機構(gòu)代持管理的股權(quán)。經(jīng)市財政局、市業(yè)務主管部門審核同意，可根據(jù)退出時間、企業(yè)經(jīng)濟貢獻、后續(xù)增值服務等將財政資金凈收益（投資收益扣除基金管理費和獎勵資金）讓渡給受讓方。存在多個受讓方的，在同等條件下受讓順序如下：被投資企業(yè)原股東，受托管理機構(gòu)，其他社會資本。
（一）2年內(nèi)退出的，可將財政資金凈收益讓渡給受讓方。
（二）2年后退出的，轉(zhuǎn)讓給被投資企業(yè)原股東的，由市財政局和市主管部門根據(jù)項目績效或者企業(yè)經(jīng)濟貢獻，確定讓利幅度;轉(zhuǎn)讓給社會資本的，由市財政局和市主管部門視受讓方后續(xù)增值服務或是否有利于企業(yè)長遠發(fā)展確定讓利幅度。
第七章 激勵與考核
第三十四條 受托管理機構(gòu)應當在每個會計年度結(jié)束后六個月內(nèi)，書面向市財政局報送總體投資運作情況，并提交受托管理的財政資金年度財務報告、年度業(yè)務報告。其中：年度財務報告應當準確反映托管資金資產(chǎn)負債和投資收益等情況；年度業(yè)務報告應準確陳述登記的股權(quán)投資項目運作情況等。
第三十五條 市財政局組織對財政股權(quán)投資資金及受托管理機構(gòu)進行績效評價。其中，投資初期側(cè)重于投資情況、管理能力、管理機制、增值服務等，投資中后期側(cè)重于財政資金引導效果、流轉(zhuǎn)效率、盈利水平等。
第三十六條 市財政局對受托管理機構(gòu)采取“管理費+獎勵+讓利”的綜合性激勵措施?；鸸芾碣M按照在投資金規(guī)模確定，年化費率不超過1.5%。項目超出約定退出期限或達到退出條件但未成功退出的投資項目，市財政局不再支付管理費。在績效考核評價優(yōu)秀的受托管理機構(gòu)，可按照不超過上年度投資凈收益的20%給予獎勵。對受托管理機構(gòu)購買代持股權(quán)的，根據(jù)投資期限和后續(xù)增值服務，經(jīng)市財政局和市主管部門審定，可將該項目的投資凈收益全部讓渡給受托管理機構(gòu)。
第三十七條 探索建立投貸聯(lián)動、投擔合作、基金推介等機制,放大對被投資企業(yè)的支持效果。市財政局組織受托管理機構(gòu)、銀行、政策性投融資擔保機構(gòu)對擬投資企業(yè)進行調(diào)研，提供專業(yè)化、定制化的投融資服務。同時將被投資企業(yè)納入日照市投資基金項目庫，在新舊動能轉(zhuǎn)換基金推介會以及其他基金項目推介中予以優(yōu)先推介。
第三十八條 市財政局會同市業(yè)務主管部門建立容錯容損制度，對履行勤勉盡責義務、及時報告相關(guān)事項，但由于以下客觀因素未達到預期目標或出現(xiàn)投資損失的，在確定年度績效評價結(jié)果時，對上述因素予以扣除。
（一）因先行先試、主動作為等出現(xiàn)探索性失誤或未達到預期效果的；
（二）因國家政策重大變動以及不可預測的市場波動等因素導致的投資損失；
（三）因戰(zhàn)爭、地震、洪水、疾病疫情等不可抗力導致的投資損失；
（四）其他經(jīng)市財政局、市業(yè)務主管部門等認定屬于可予免責的情形。
第三十九條 受托管理機構(gòu)有以下（一）（二）（三）（六）情形之一的，市財政局、市業(yè)務主管部門應視情況終止委托管理協(xié)議；對存在以下（四）（五）情形之一的，取消投資機構(gòu)受托管理資格、終止所有委托管理協(xié)議，并督促其妥善做好資產(chǎn)、檔案的管理和移交工作。
（一）不按規(guī)定或約定履行職責；
（二）違規(guī)進行授權(quán)委托范圍之外的投資活動；
（三）擅自改變財政資金用途、騙取或挪用財政資金的；
（四）累計兩個年度綜合評價不合格；
（五）依法撤銷、解散、破產(chǎn)或被吊銷營業(yè)執(zhí)照的；
（六）其他需要終止委托管理協(xié)議的情形。
第四十條 對財政資金管理使用存在違反委托管理協(xié)議、股權(quán)投資協(xié)議，擅自改變財政資金用途、騙取或挪用財政資金等行為的，按有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責任主體進行處理并追究法律責任。
第四十一條 受托管理機構(gòu)、被投資企業(yè)應當積極配合審計等有關(guān)部門的監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)違紀問題嚴肅處理；涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責任。
第四十二條 建立財政資金股權(quán)投資損失合理分擔與處置機制，對受托管理機構(gòu)、被投資企業(yè)依法依規(guī)履行相關(guān)程序，在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化等情況時，及時采取止損措施，仍發(fā)生的投資損失可免予賠償；未及時采取有效措施的，需對財政資金投資本金損失予以彌補，不再支付該項目年度管理費。
第八章 附 則
第四十三條 中央和省財政下達我市的專項資金，可根據(jù)上級有關(guān)管理制度確定是否實施股權(quán)投資管理。
第四十四條 本辦法自2021年4月1日起施行，有效期至2023年3月31日。
