《含山縣天使投資基金管理辦法》已經(jīng)縣政府第41次常務(wù)會議研究通過，現(xiàn)予以印發(fā)執(zhí)行。
含山縣人民政府辦公室
2023年11月16日
含山縣天使投資基金管理辦法
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范對含山縣天使投資基金的管理，提高天使投資基金的使用效益，培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，特制定本辦法。
第二條 設(shè)立含山縣天使投資基金，基金初始規(guī)模為2000萬元，基金組織形式為合伙企業(yè)，基金出資均采取認(rèn)繳制，根據(jù)基金投資進(jìn)度，按約定比例進(jìn)行出資。天使基金的資金來源主要包括基金初始出資及以后增資、滾存收益和其他資金。由含山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)建設(shè)投資有限公司和含山縣城市建設(shè)投資有限公司為天使投資基金的發(fā)起人并進(jìn)行出資。
第三條 天使投資基金是政府性股權(quán)投資基金，應(yīng)依法辦理基金設(shè)立備案登記、工商登記和信用信息登記，以股權(quán)投資形式支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)創(chuàng)辦的企業(yè)；支持具有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。
第四條 天使投資基金按照“國有資本引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場運(yùn)作、風(fēng)險容忍”的原則進(jìn)行管理和運(yùn)作，設(shè)立含山縣天使投資基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為基金的決策機(jī)構(gòu)。管委會下設(shè)含山縣天使投資基金辦公室（以下簡稱基金辦），基金辦設(shè)在縣科技局。管委會委托相關(guān)專業(yè)風(fēng)險投資公司管理和運(yùn)作我縣的天使投資基金。
第二章 基金管理架構(gòu)
第五條 管委會是天使投資基金的決策機(jī)構(gòu)，管委會主任由縣政府縣長擔(dān)任，設(shè)立副主任2名，分別由縣政府常務(wù)副縣長和分管副縣長擔(dān)任，縣發(fā)改委、縣科技局、縣財(cái)政局、縣投資促進(jìn)中心、縣城投公司、含山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)負(fù)責(zé)人為管委會成員，同時由產(chǎn)業(yè)基金管理人委派1名人員擔(dān)任管委會成員；市天使母資金投資縣天使子資金的，投資協(xié)議對基金管委會成員組成有規(guī)定的，從其規(guī)定。管委會履行下列職責(zé)：
（一）委托基金管理機(jī)構(gòu)管理基金；
（二）審議天使投資基金的年度工作報(bào)告；
（三）審批天使投資基金投資項(xiàng)目的投資方案、退出方案；
（四）其他決策事項(xiàng)。
第六條 基金辦是天使投資基金的常設(shè)機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)：
（一）對天使投資基金業(yè)務(wù)開展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持，發(fā)布項(xiàng)目申報(bào)通知；
（二）負(fù)責(zé)統(tǒng)一收集、匯總天使項(xiàng)目來源，集中向基金管理機(jī)構(gòu)提供項(xiàng)目源，建立天使投資基金項(xiàng)目庫；
（三）委托第三方機(jī)構(gòu)，對天使投資基金運(yùn)作情況進(jìn)行評估考核；
（四）完成管委會交辦的其他事項(xiàng)。
第七條 基金管理機(jī)構(gòu)通過公開招標(biāo)方式確定，負(fù)責(zé)天使投資基金日常投資運(yùn)作，主要開展以下工作：
（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險控制等制度；
（二）對項(xiàng)目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂項(xiàng)目投資、退出方案；
（三）向管委會上報(bào)篩選的擬投資項(xiàng)目及項(xiàng)目投資計(jì)劃和退出方案；
（四）實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議，管理天使投資基金投資所形成的股權(quán)，實(shí)施天使投資基金投資所形成股權(quán)退出工作，注銷已批準(zhǔn)未實(shí)施項(xiàng)目的有關(guān)事項(xiàng)；
（五）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；
（六）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資企業(yè)運(yùn)行情況；
（七）按規(guī)定辦理基金備案和信息披露等工作，定期報(bào)告基金運(yùn)行情況；
（八）完成基金合伙協(xié)議中確定的其他工作。
第八條 天使投資基金托管銀行（以下簡稱托管銀行）由基金辦和基金管理機(jī)構(gòu)確定，基金管理機(jī)構(gòu)與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設(shè)立專項(xiàng)托管賬戶，接受基金辦和縣財(cái)政、審計(jì)等部門的監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對托管專戶進(jìn)行賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實(shí)施動態(tài)監(jiān)管，每季度向基金管理機(jī)構(gòu)提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告，年度報(bào)告報(bào)基金辦備案。
第三章 支持對象及方式
第九條 天使投資基金投資科技型企業(yè)時，企業(yè)應(yīng)具備以下基本條件：
（一）具備獨(dú)立企業(yè)法人資格；
（二）年銷售額原則上不超過2000萬元人民幣；
（三）直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額10%以上；
（四）所屬領(lǐng)域符合含山縣產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)為十大新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。
第十條 天使投資基金擇優(yōu)支持符合第九條規(guī)定的下列科技型企業(yè)：
（一）支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)攜帶具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，獨(dú)立創(chuàng)辦或合作設(shè)立的科技型企業(yè)。高層次科技人才團(tuán)隊(duì)累計(jì)占其創(chuàng)辦公司的股份不低于20%，且科技團(tuán)隊(duì)領(lǐng)軍人直接持有其創(chuàng)辦公司的股份。
（二）支持以各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而設(shè)立的科技型企業(yè)。
（三）支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)設(shè)立的科技型企業(yè)，團(tuán)隊(duì)發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷的在校生、5年以內(nèi)高校畢業(yè)生。
（四）其他優(yōu)秀科技型企業(yè)。
第十一條 天使投資基金以直接股權(quán)投資方式為主。
第十二條 基金可以約定采取以下方式對被投企業(yè)實(shí)行激勵：
（一）被投企業(yè)在天使投資基金投資后5年內(nèi)在國內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所或境外類似資本市場成功上市的，或與上市公司并購重組實(shí)現(xiàn)上市交易的，天使投資基金在退出被投企業(yè)時，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定將扣除初始投資及其基準(zhǔn)收益后的剩余收益的50%獎勵給被投企業(yè)。
（二）被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到投資協(xié)議約定的獎勵條件時，經(jīng)管委會審批，基金可按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎勵。
第十三條 基金對單個企業(yè)股權(quán)投資額度上總額原則上不超過300萬元，特別優(yōu)秀項(xiàng)目經(jīng)管委會批準(zhǔn)后可提高投資額。直接投資累計(jì)持股比例最高不超過35%。
第四章 基金申報(bào)和遴選
第十四條 項(xiàng)目申報(bào)和遴選
項(xiàng)目申報(bào)：天使投資項(xiàng)目申報(bào)實(shí)行常年申報(bào)、集中評審?？h投促中心、含山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)等推薦新引進(jìn)入駐企業(yè)，縣科技局推薦高層次人才團(tuán)隊(duì)企業(yè)，由基金辦對申報(bào)項(xiàng)目資料進(jìn)行集中統(tǒng)一登記并管理。
盡職調(diào)查：基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開展對經(jīng)初步篩選的項(xiàng)目的基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品技術(shù)、市場、財(cái)務(wù)等進(jìn)行盡職調(diào)查，并提出盡職調(diào)查報(bào)告及投資建議。
專家評審：根據(jù)具體項(xiàng)目特點(diǎn)和行業(yè)，基金管理機(jī)構(gòu)組織產(chǎn)業(yè)、投資、管理、財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)專家，對擬投資項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評審，并提出評審意見和建議。
項(xiàng)目審批：管委會根據(jù)專家評審結(jié)果以及實(shí)際情況，對投資方案進(jìn)行審批。
第五章 風(fēng)險控制
第十五條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，自覺接受財(cái)政、審計(jì)部門對基金運(yùn)行情況的審計(jì)、監(jiān)督，切實(shí)防范基金運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。
第十六條 天使投資基金原則上以自有資金對外投資。天使投資基金閑置資金運(yùn)營堅(jiān)持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔(dān)保、抵押等活動；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金；不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資等。
第十七條 天使投資基金投資企業(yè)時原則上應(yīng)在投資協(xié)議或章程中約定，當(dāng)被投企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或清算情形時，天使投資基金享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
第十八條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)選擇具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行托管資金。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實(shí)施動態(tài)監(jiān)管，并向基金管理機(jī)構(gòu)提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告。
第十九條 天使投資基金單個投資項(xiàng)目退出后，提取項(xiàng)目凈收益的5%作為風(fēng)險準(zhǔn)備金（符合第十二條第一款規(guī)定的情形除外），用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的虧損。
第六章 基金退出和終止
第二十條 天使投資基金股權(quán)投資，持股期限原則上不超過8年，最長不超過10年。
第二十一條 股權(quán)投資情況下，基金投資股權(quán)可采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時退出；基金退出時，投資合同對退出價格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒有約定的，按照市場公允價格執(zhí)行。
第二十二條 為扶持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，天使投資基金鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購基金投資形成的股權(quán)。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價格執(zhí)行。
第二十三條 天使投資基金通過轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項(xiàng)進(jìn)行約定，并報(bào)管委會批準(zhǔn)或備案。
第二十四條 天使投資基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。
第七章 基金收益分配和考核
第二十五條 基金管理機(jī)構(gòu)按照天使投資基金上年度投資余額的2%、本年度投資額的3%提取當(dāng)年管理費(fèi)用。管理費(fèi)主要用于項(xiàng)目庫建設(shè)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評審、投后管理、項(xiàng)目退出等支出。
第二十六條 天使投資基金單個項(xiàng)目退出后，提取風(fēng)險準(zhǔn)備金后的剩余凈收益用于分配（符合第十二條第一款規(guī)定的情形除外），其中40%獎勵給基金管理機(jī)構(gòu)、60%留存基金。
第二十七條 基金管理機(jī)構(gòu)定期或不定期對基金運(yùn)行情況進(jìn)行動態(tài)分析及自評；及時報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事件；每個年度結(jié)束后4個月內(nèi)向基金辦等報(bào)送基金年度運(yùn)行情況報(bào)告，并提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
第二十八條 基金辦每年度結(jié)束后5個月內(nèi)對基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度考核。對基金的考核，遵循天使投資市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項(xiàng)目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評審、重大事項(xiàng)及時報(bào)告等過程考核。年度考核不合格的，由基金管理機(jī)構(gòu)予以說明并提出整改措施。連續(xù)兩年考核不合格的及時更換基金管理機(jī)構(gòu)。
第二十九條 建立基金風(fēng)險容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過80%的虧損。超出部分，以基金管理機(jī)構(gòu)所分得的獎勵資金為限進(jìn)行彌補(bǔ)。
第三十條 建立基金盡職免責(zé)機(jī)制，當(dāng)天使投資基金出現(xiàn)投資損失時，對符合盡職免責(zé)條件的情況，不追究基金管理機(jī)構(gòu)投資損失責(zé)任。盡職免責(zé)條件需滿足以下所有條件：
（一）投資前對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行了必要及充分的盡職調(diào)查；
（二）投資項(xiàng)目已履行相關(guān)報(bào)批手續(xù)；
（三）根據(jù)規(guī)定及時辦理投資相關(guān)的法律手續(xù)；
（四）投資完成后，對項(xiàng)目進(jìn)行了有效跟蹤管理并定期匯報(bào)項(xiàng)目運(yùn)行情況；
（五）項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險時，能夠及時反饋并采取有效措施。
因不可抗力因素導(dǎo)致天使投資基金投資發(fā)生損失的，免除基金管理機(jī)構(gòu)投資損失責(zé)任。
第八章 附則
第三十一條 本辦法由縣科技局會同縣財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋修訂。
第三十二條 本辦法自2024年1月1日起實(shí)施，有效期兩年，法律政策另有規(guī)定的除外。
