各縣（市、區(qū)）財(cái)政局、市級(jí)有關(guān)單位：
為促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，支持種子期、初創(chuàng)期和早中期科技創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，規(guī)范和加強(qiáng)臺(tái)州市科技創(chuàng)新基金投資管理，現(xiàn)將《臺(tái)州市科技創(chuàng)新基金管理辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
臺(tái)州市財(cái)政局
2022年2月23日
臺(tái)州市科技創(chuàng)新基金管理辦法
為推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，推動(dòng)臺(tái)州人才創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新跨越式發(fā)展，助推經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，現(xiàn)根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào)）、《臺(tái)州市政府產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》（臺(tái)財(cái)企發(fā)〔2021〕6號(hào)）、《關(guān)于建設(shè)高素質(zhì)強(qiáng)大人才隊(duì)伍的若干意見》（臺(tái)市委發(fā)〔2020〕64號(hào)）等文件精神，制定本辦法。
一、總則
（一）臺(tái)州市科技創(chuàng)新基金（簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)基金”）重點(diǎn)支持種子期、初創(chuàng)期和早中期科技創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)臺(tái)州產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。
（二）科創(chuàng)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行運(yùn)作。
（三）科創(chuàng)基金由臺(tái)州市優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)基金出資，不單設(shè)科創(chuàng)基金法人主體，通過(guò)設(shè)立天使夢(mèng)想子基金、科技創(chuàng)新子基金和直接股權(quán)投資的形式開展運(yùn)作。
（四）科創(chuàng)基金主要用于支持臺(tái)州科技創(chuàng)新平臺(tái)、臺(tái)州人才新政、“500精英計(jì)劃”、“科技新長(zhǎng)征”等政策所涵蓋項(xiàng)目，以及其他高端人才創(chuàng)業(yè)或科技創(chuàng)新型企業(yè)。
二、天使夢(mèng)想子基金
（一）天使夢(mèng)想子基金初始規(guī)模為2億元，實(shí)行專戶管理，獨(dú)立核算，循環(huán)使用，視基金運(yùn)作和管理情況報(bào)市決策委員會(huì)批準(zhǔn)后逐步擴(kuò)大規(guī)模。
（二）天使夢(mèng)想子基金重點(diǎn)支持具有創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想和創(chuàng)業(yè)精神的人才團(tuán)隊(duì)，引導(dǎo)和帶動(dòng)金融資本、社會(huì)資本支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，形成創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新重點(diǎn)示范效應(yīng)，推動(dòng)我市創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新加快發(fā)展。
（三）天使夢(mèng)想子基金采取“資助+期權(quán)+激勵(lì)”相結(jié)合的運(yùn)作模式，根據(jù)項(xiàng)目培育階段不同分步實(shí)施，從而構(gòu)建“創(chuàng)業(yè)苗圃+孵化器+加速器”的創(chuàng)業(yè)全程孵化鏈條。
（四）天使夢(mèng)想子基金管理委員會(huì)由市人力社保局召集，由市委人才辦、市財(cái)政局、市經(jīng)信局、市科技局、市人力社保局、市金融辦和市金投集團(tuán)組成，辦公室設(shè)在市金投集團(tuán)。
（五）天使夢(mèng)想子基金評(píng)審委員庫(kù)由行業(yè)評(píng)委、風(fēng)投機(jī)構(gòu)、成功創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家以及經(jīng)驗(yàn)豐富的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師等組成。
項(xiàng)目評(píng)審委員共計(jì)9名，由市經(jīng)信局、市科技局、市人力社保局和市金融辦分別委派1名，另從評(píng)審委員庫(kù)中隨機(jī)抽取5名組成。
（六）天使夢(mèng)想子基金資助投資對(duì)象為2011年以來(lái)入選的市“500精英計(jì)劃”人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。
（七）天使夢(mèng)想子基金針對(duì)不同等級(jí)和不同階段的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行分類支持。
1.對(duì)入選市“500精英計(jì)劃”的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目經(jīng)評(píng)審委員會(huì)評(píng)估可申請(qǐng)首輪資助，在該項(xiàng)目接受資助后首次引入社會(huì)股權(quán)融資時(shí)，天使夢(mèng)想子基金按該輪投前估值行權(quán)將資金轉(zhuǎn)換為股份。
2.對(duì)年主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售額100萬(wàn)元及以上的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)及評(píng)審委員會(huì)評(píng)估可申請(qǐng)最多1輪的追加資助。
3.對(duì)已獲得第三方社會(huì)資本投資的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估可申請(qǐng)一定比例的追加跟投。
（八）天使夢(mèng)想子基金投資類型和標(biāo)準(zhǔn)。
1.首期資助
對(duì)認(rèn)定為頂尖人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的，資助標(biāo)準(zhǔn)為每個(gè)項(xiàng)目300萬(wàn)元；認(rèn)定為領(lǐng)軍人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的，資助標(biāo)準(zhǔn)為每個(gè)項(xiàng)目200萬(wàn)元；認(rèn)定為高端人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目或“500精英計(jì)劃”A類的，資助標(biāo)準(zhǔn)為每個(gè)項(xiàng)目150萬(wàn)元；認(rèn)定為“500精英計(jì)劃”B類的，資助標(biāo)準(zhǔn)為每個(gè)項(xiàng)目80萬(wàn)元；認(rèn)定為“500精英計(jì)劃”C類的，資助標(biāo)準(zhǔn)為每個(gè)項(xiàng)目30萬(wàn)元。行業(yè)主管部門推薦的重要人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，資助標(biāo)準(zhǔn)可實(shí)行“一事一議”。
2.追加資助
對(duì)上年（提交申請(qǐng)的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100萬(wàn)元及以上的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，可以按照以下標(biāo)準(zhǔn)追加資助：根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)及評(píng)審委員會(huì)的評(píng)估結(jié)果，90分及以上的追加資助600萬(wàn)元，80分及以上的追加資助320萬(wàn)元，70分及以上的追加資助120萬(wàn)元。同一項(xiàng)目最多接受1輪追加天使夢(mèng)想子基金資助。
對(duì)同時(shí)符合首期資助和追加資助申請(qǐng)條件的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，可同時(shí)申請(qǐng)首期資助和追加資助，根據(jù)相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)疊加資助金額。
3.追加跟投
對(duì)已獲得第三方社會(huì)資本投資的人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，由市金投集團(tuán)委托第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估后，可按第三方社會(huì)資本投資額30%申請(qǐng)最高不超過(guò)2000萬(wàn)元的追加跟投。
（九）天使夢(mèng)想子基金運(yùn)作流程
1.創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)向?qū)俚亍?00精英計(jì)劃”專項(xiàng)工作辦公室提出（首次資助/追加資助/追加跟投）申請(qǐng)，并提交《天使夢(mèng)想基金項(xiàng)目資助（投資）申報(bào)表》（附件1）、項(xiàng)目介紹材料（例如：商業(yè)計(jì)劃書、盡職調(diào)查書等）。
2.屬地“500精英計(jì)劃”專項(xiàng)工作辦公室應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)確認(rèn)申請(qǐng)企業(yè)的“500精英計(jì)劃”資格并將申請(qǐng)材料轉(zhuǎn)交市金投集團(tuán)。
3.市金投集團(tuán)根據(jù)收到的申請(qǐng)材料，對(duì)申請(qǐng)首次資助的創(chuàng)業(yè)企業(yè)組織項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行評(píng)估篩選；對(duì)申請(qǐng)追加資助的創(chuàng)業(yè)企業(yè)委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估后報(bào)評(píng)審委員會(huì)審議；對(duì)申請(qǐng)追加跟投的創(chuàng)業(yè)企業(yè)委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估后由市金投集團(tuán)相關(guān)決策機(jī)構(gòu)審議。
4.評(píng)估篩選結(jié)束后，市金投集團(tuán)將篩選結(jié)果報(bào)天使夢(mèng)想子基金管理委員會(huì)審批。市金投集團(tuán)根據(jù)審批結(jié)果，經(jīng)公示5個(gè)工作日無(wú)異議后，與創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)簽署協(xié)議（投資協(xié)議由雙方談判另行擬定），及時(shí)撥付資助或跟投款。
5.獲得天使夢(mèng)想子基金資助后，在引進(jìn)首次社會(huì)股權(quán)融資時(shí)（獲得貨幣投資），根據(jù)資助協(xié)議，由天使夢(mèng)想子基金根據(jù)該輪投前估值行權(quán)，將資助資金轉(zhuǎn)為對(duì)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目企業(yè)的投資，并辦理股權(quán)登記手續(xù)，行權(quán)過(guò)程無(wú)須評(píng)估。
6.天使夢(mèng)想子基金行權(quán)完畢后，在行權(quán)項(xiàng)目引入次輪股權(quán)融資時(shí)，天使夢(mèng)想子基金通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式退出所持股權(quán)，退出過(guò)程無(wú)須評(píng)估。協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的股權(quán)可以優(yōu)先由項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)回購(gòu)。退出股權(quán)溢價(jià)的收益（采用稅后收益，并扣除歷年LPR計(jì)算的資金成本）的70%部分，一次性獎(jiǎng)勵(lì)給創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，其余股權(quán)溢價(jià)和投資本金轉(zhuǎn)入天使夢(mèng)想子基金專戶循環(huán)使用。
（十）項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)及第三方機(jī)構(gòu)主要針對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式、技術(shù)先進(jìn)性、市場(chǎng)前景、計(jì)劃目標(biāo)的合理性、實(shí)施項(xiàng)目的基本資金條件、相關(guān)信息的真實(shí)性等方面根據(jù)進(jìn)行評(píng)估篩選。
項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)其中7票同意視為項(xiàng)目通過(guò)篩選。具體實(shí)施細(xì)則由市金投集團(tuán)另行制定。
評(píng)估追加資助、跟投的第三方機(jī)構(gòu)由市金投集團(tuán)選聘股權(quán)投資行業(yè)內(nèi)知名的或國(guó)資參控股的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
（十一）追加跟投項(xiàng)目后續(xù)管理及其他未約定事項(xiàng)參考市金投集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（十二）市金投集團(tuán)每年向市委人才工作領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告當(dāng)年科創(chuàng)基金投資情況。
三、科技創(chuàng)新子基金
（一）科技創(chuàng)新子基金由臺(tái)州市優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)基金與社會(huì)資本合作設(shè)立，臺(tái)州市優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)基金合計(jì)出資額不超過(guò)3億元，下設(shè)的每個(gè)子基金中臺(tái)州政府方（包括臺(tái)州市優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)基金）出資比例不超過(guò)30%。
（二）科技創(chuàng)新子基金重點(diǎn)投資經(jīng)認(rèn)定或擬引進(jìn)的人才創(chuàng)業(yè)、具有高級(jí)人才的對(duì)我市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有帶動(dòng)作用的創(chuàng)新項(xiàng)目、創(chuàng)新型企業(yè)、創(chuàng)業(yè)早期的科技型中小微企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等。
（三）科技創(chuàng)新子基金通過(guò)設(shè)立“定向基金”和“非定向基金”模式開展運(yùn)作。
1.“定向基金”是指委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作管理，以市內(nèi)特定人才科創(chuàng)項(xiàng)目為投資標(biāo)的子基金。定向基金出資結(jié)構(gòu)中，與產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目方非關(guān)聯(lián)的獨(dú)立第三方社會(huì)資本出資比例原則上不低于定向基金規(guī)模的20%，特別重大項(xiàng)目經(jīng)基金管理委員會(huì)審定后可不受本款所設(shè)出資比例限制。
2.“非定向基金”是指委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作管理，投向非特定對(duì)象的子基金。與執(zhí)行事務(wù)合伙人及基金管理人非關(guān)聯(lián)的獨(dú)立第三方社會(huì)資本出資比例原則上不低于基金規(guī)模的20%。
（四）科技創(chuàng)新子基金投資市內(nèi)人才科創(chuàng)項(xiàng)目的資金總額不得低于臺(tái)州政府方出資金額的1.2倍。
（五）科技創(chuàng)新子基金及其他政府產(chǎn)業(yè)基金按照協(xié)議約定，完成對(duì)臺(tái)州內(nèi)種子期、初創(chuàng)期人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目投資的，相應(yīng)的基金管理人可向市金投集團(tuán)提出基金讓利退出申請(qǐng)，報(bào)經(jīng)市金投集團(tuán)決策委員會(huì)認(rèn)定后，臺(tái)州政府出資部分收益（應(yīng)采用稅后收益，并扣除歷年LPR計(jì)算的資金成本）的35%用于獎(jiǎng)勵(lì)人才團(tuán)隊(duì)，臺(tái)州政府出資部分收益的15%用于獎(jiǎng)勵(lì)基金管理人。臺(tái)州政府出資部分無(wú)收益或虧損的，不得向合作對(duì)象支付獎(jiǎng)勵(lì)。
四、直接股權(quán)投資
（一）直接股權(quán)投資是指由臺(tái)州市優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)業(yè)基金直接投資經(jīng)市委人才工作領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)文認(rèn)定的市級(jí)“一事一議”頂尖人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。直接股權(quán)投資首輪投資額不超過(guò)1億元。
（二）基金管理機(jī)構(gòu)在前期參與擬引進(jìn)“一事一議”頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）支持方案的洽談，根據(jù)市政府常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)的“一事一議”支持方案（包括投資模式、投資期限、投資金額、投資估值、收益分配、讓利措施、退出方式等）與頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）簽署相應(yīng)協(xié)議。
（三）基金完成項(xiàng)目退出后，頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）可提出讓利申請(qǐng)，并根據(jù)項(xiàng)目發(fā)展情況自行選擇“基礎(chǔ)讓利標(biāo)準(zhǔn)”或“上市讓利標(biāo)準(zhǔn)”。
1.基礎(chǔ)讓利標(biāo)準(zhǔn)?；鹪摴P投資收益（原則應(yīng)采用稅后收益，并扣除歷年LPR計(jì)算的資金成本）的70%用于獎(jiǎng)勵(lì)頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）。基金該筆投資無(wú)收益或虧損的，不得向頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）支付獎(jiǎng)勵(lì)。
2.上市讓利標(biāo)準(zhǔn)。頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目在獲得科創(chuàng)基金投資后5年內(nèi)成功在國(guó)內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市的，基金該筆投資收益（原則應(yīng)采用稅后收益，并扣除歷年LPR計(jì)算的資金成本）的100%用于獎(jiǎng)勵(lì)頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）。項(xiàng)目上市時(shí)間每延遲一年，讓利標(biāo)準(zhǔn)降低20%?？苿?chuàng)基金該筆投資無(wú)收益或虧損的，不得向頂尖人才（團(tuán)隊(duì)）支付獎(jiǎng)勵(lì)。
五、其他
（一）本辦法未明確事項(xiàng)，根據(jù)《臺(tái)州市政府產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（二）本辦法于2022年3月26日起施行，《臺(tái)州市科技創(chuàng)新基金管理辦法》（臺(tái)財(cái)企發(fā)〔2018〕30號(hào)）同時(shí)廢止。
