（2022年5月18日成文 自2022年6月30日起施行 根據(jù)2023年2月22日《溫州市龍灣區(qū)人民政府關(guān)于公布龍灣區(qū)政府產(chǎn)業(yè)基金管理辦法等4個(gè)行政規(guī)范性文件清理結(jié)果的決定》（溫龍政發(fā)〔2023〕5號(hào)）修改 修改后的文件自2023年3月22日起施行）
各街道辦事處，區(qū)政府（管委會(huì)）各工作部門，市派駐各工作單位：
《龍灣區(qū)（高新區(qū)）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》已經(jīng)區(qū)政府第3次常務(wù)會(huì)議研究同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹實(shí)施。
溫州市龍灣區(qū)人民政府 溫州高新區(qū)管理委員會(huì)
2022年5月18日
（此件公開發(fā)布）
龍灣區(qū)（高新區(qū)）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法
為吸引國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在我區(qū)集聚，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資對(duì)培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)的積極作用，全面助力龍灣科創(chuàng)高地建設(shè)，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2016〕53號(hào)）、《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)）、《關(guān)于財(cái)政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財(cái)建〔2015〕1062號(hào)）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）和《溫州市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資基金管理辦法》（溫政辦〔2021〕73號(hào)）等精神，結(jié)合本區(qū)實(shí)際，制定本辦法。
一、總體要求
（一）龍灣區(qū)（高新區(qū)）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金定義。龍灣區(qū)（高新區(qū)）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金）是指由區(qū)政府批準(zhǔn)設(shè)立，并按專業(yè)化、市場化方式運(yùn)作的政策性、引導(dǎo)性基金，其宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大作用，引導(dǎo)社會(huì)資本加大對(duì)龍灣區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，重點(diǎn)對(duì)種子期、初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)實(shí)施投資，并提供高水平的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)及配套服務(wù)，助推中小微科技企業(yè)快速成長，加快科技成果轉(zhuǎn)化，推動(dòng)我區(qū)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。
（二）科技企業(yè)階段劃分標(biāo)準(zhǔn)。本辦法所稱種子期科技企業(yè)是指產(chǎn)品尚處于醞釀和發(fā)明階段的具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，僅有原型產(chǎn)品或概念，沒有或很少銷售收入。本辦法所稱初創(chuàng)期科技企業(yè)是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)或具有商業(yè)模式創(chuàng)新等非上市企業(yè)，且同時(shí)符合以下條件：1.原則上企業(yè)在職職工人數(shù)在300人以下；2.企業(yè)上一年度營業(yè)收入在5000萬元人民幣以下，已認(rèn)定國家高新技術(shù)企業(yè)的，可放寬至1億元。本辦法所稱成長期科技企業(yè)，是指符合相關(guān)科技型中小企業(yè)評(píng)價(jià)辦法規(guī)定的條件，并經(jīng)市級(jí)及以上科技部門認(rèn)定的各類科技型中小企業(yè)，原則上上一年度營業(yè)收入不超過2億元。
（三）基金設(shè)立規(guī)模和資金來源。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金規(guī)劃總規(guī)模10億元，區(qū)財(cái)政局根據(jù)財(cái)政狀況和區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資進(jìn)度分期出資，并納入?yún)^(qū)級(jí)財(cái)政預(yù)算管理。資金來源為區(qū)財(cái)政撥款、基金投資收益及其他增值收益、區(qū)屬國有企業(yè)、國家、省級(jí)或市級(jí)資金補(bǔ)助、其他資金等。
（四）投資方式。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金主要通過階段參股，與社會(huì)資本合作設(shè)立子基金形式進(jìn)行投資運(yùn)作，也可探索以定向基金形式投資我區(qū)單一重大科創(chuàng)項(xiàng)目。定向基金投資的操作細(xì)則視實(shí)際需要另行制定。
（五）運(yùn)作原則。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)行決策與管理相分離的管理體制，按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、杠桿放大、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則進(jìn)行運(yùn)作，依據(jù)相關(guān)約定進(jìn)行投資、管理和退出。
1.政府引導(dǎo)。靈活高效地發(fā)揮政府在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的調(diào)控職能，創(chuàng)新財(cái)政支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，引導(dǎo)社會(huì)資本投向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)政策導(dǎo)向和目標(biāo)。
2.市場運(yùn)作。充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金主要通過投資子基金的方式引導(dǎo)社會(huì)資本投資方向。子基金的日常管理、項(xiàng)目投資、投后管理等工作由專業(yè)的子基金管理機(jī)構(gòu)按照市場化原則進(jìn)行。
3.杠桿放大。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金要建立對(duì)社會(huì)資本的多元化激勵(lì)機(jī)制，在子基金層面廣泛吸引社會(huì)資本參與，發(fā)揮財(cái)政資金杠桿放大作用。
4.風(fēng)險(xiǎn)可控。對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金參股子基金決策、基金管理機(jī)構(gòu)治理、資金監(jiān)管等方面進(jìn)行規(guī)范，建立區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金績效考核制度，防范資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
二、組織架構(gòu)和職責(zé)分工
（一）組織架構(gòu)。區(qū)政府設(shè)立區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理委員會(huì)（以下簡稱管委會(huì)），作為區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金重大投資事項(xiàng)決策機(jī)構(gòu)，實(shí)行民主集中制決策。管委會(huì)辦公室設(shè)在區(qū)科技局，負(fù)責(zé)管委會(huì)日常工作。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金以溫州市龍灣區(qū)科創(chuàng)投資有限公司（以下簡稱區(qū)科投公司）注冊(cè)資本金的形式存續(xù)，溫州市龍灣區(qū)國有資本投資運(yùn)營有限公司（以下簡稱區(qū)國投公司）受托作為區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的管理機(jī)構(gòu)，具體負(fù)責(zé)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的管理和運(yùn)營。
（二）管委會(huì)組成成員。管委會(huì)由區(qū)政府分管科技工作的副區(qū)長為主任，區(qū)政府辦公室聯(lián)系科技工作副主任、區(qū)科技局和區(qū)財(cái)政局主要負(fù)責(zé)人為副主任。成員包括區(qū)委組織部（人才辦）、區(qū)委改革辦、區(qū)發(fā)改局、區(qū)經(jīng)信局、區(qū)科技局、區(qū)司法局、區(qū)財(cái)政局、區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、區(qū)商務(wù)局、區(qū)審計(jì)局、區(qū)市場監(jiān)管局、區(qū)投資促進(jìn)服務(wù)中心、區(qū)金融工作服務(wù)中心等相關(guān)單位負(fù)責(zé)人以及區(qū)國投公司法人代表。
（三）管委會(huì)職責(zé)。管委會(huì)經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行以下職責(zé)：
1.確定區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金主要投資方向。
2.審議區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理辦法，審定相關(guān)操作細(xì)則、資金管理、績效評(píng)價(jià)等區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資經(jīng)營管理相關(guān)制度。
3.審定區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃及階段參股、定向基金的投資、股權(quán)退出、激勵(lì)政策兌現(xiàn)等方案。
4.審議區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況，審定區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金績效評(píng)價(jià)結(jié)果及應(yīng)用方案。
5.區(qū)政府授權(quán)的其他事宜。
（四）區(qū)科技局職責(zé)。區(qū)科技局履行管委會(huì)辦公室職責(zé)。具體職責(zé)如下：
1.會(huì)同區(qū)國投公司、區(qū)科投公司擬訂區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理辦法、相關(guān)操作細(xì)則、資金監(jiān)管、績效評(píng)價(jià)等區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資管理相關(guān)制度，并報(bào)管委會(huì)審議。
2.作為管委會(huì)日常事務(wù)的牽頭、召集和執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)落實(shí)管委會(huì)決議，并視需要以管委會(huì)辦公室名義（區(qū)科技局代章）對(duì)外發(fā)布管委會(huì)議定事項(xiàng)和公開文件，以及委派人員列席區(qū)國投公司有關(guān)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的投資決策會(huì)議。
3.負(fù)責(zé)審查區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃以及投資、退出、激勵(lì)政策兌現(xiàn)等方案，并接受相關(guān)協(xié)議的備案。
4.負(fù)責(zé)對(duì)區(qū)國投公司有關(guān)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度運(yùn)作情況和年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行績效評(píng)價(jià)。
5.協(xié)調(diào)相關(guān)部門和產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為子基金提供項(xiàng)目信息查詢和項(xiàng)目對(duì)接服務(wù)。
6.區(qū)政府或管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。
（五）管委會(huì)其他成員單位職責(zé)。區(qū)財(cái)政局對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的管理和運(yùn)營主要履行財(cái)政出資的職責(zé)。區(qū)國投公司主要履行對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)的國有資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)監(jiān)管、財(cái)政出資風(fēng)險(xiǎn)控制等職責(zé)。
管委會(huì)其他成員單位根據(jù)本部門職責(zé)分工，履行下列職責(zé)：
1.在區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃制定時(shí)，向區(qū)國投公司提供適合于子基金投資和定向基金投資的項(xiàng)目需求清單。
2.配合做好項(xiàng)目投資的對(duì)接服務(wù)，協(xié)助管委會(huì)辦公室做好日常管理工作。
3.區(qū)政府或管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。
（六）受托管理機(jī)構(gòu)職責(zé)。區(qū)國投公司作為區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的受托管理機(jī)構(gòu)，按照區(qū)科投公司章程和子基金合伙協(xié)議等相關(guān)約定，主要履行下列職責(zé)：
1.協(xié)助擬訂區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理辦法、相關(guān)操作細(xì)則、資金監(jiān)管、績效評(píng)價(jià)等區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資經(jīng)營管理相關(guān)制度。
2.建立針對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資程序等方面的內(nèi)部控制制度。
3.擬訂區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度投資計(jì)劃報(bào)管委會(huì)審定，負(fù)責(zé)落實(shí)管委會(huì)相關(guān)決議，依照本辦法及相關(guān)操作細(xì)則開展跟進(jìn)投資或設(shè)立子基金等的具體投資及投后管理工作。
4.按照國家發(fā)改委要求，組織子基金開展信用登記。
5.對(duì)子基金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督管理，并定期向管委會(huì)辦公室報(bào)告子基金運(yùn)作情況，發(fā)生影響區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí)應(yīng)及時(shí)報(bào)送。
6.會(huì)同子基金其他合伙人遴選確定區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金子基金托管銀行及托管協(xié)議，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)子基金托管銀行履行托管協(xié)議情況進(jìn)行監(jiān)管。托管銀行具體負(fù)責(zé)資金保管、撥付、結(jié)算等日常工作，對(duì)子基金投資區(qū)域、投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管；托管銀行根據(jù)托管協(xié)議定期出具監(jiān)管報(bào)告。
7.協(xié)助協(xié)調(diào)相關(guān)部門和產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為子基金提供項(xiàng)目信息查詢和項(xiàng)目對(duì)接服務(wù)。
8.接受區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金年度績效評(píng)價(jià)。
9.管委會(huì)、區(qū)科技局授權(quán)的其他事項(xiàng)。
三、運(yùn)作管理
（一）子基金設(shè)立要求。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金主要通過參投設(shè)立子基金的形式進(jìn)行股權(quán)投資。子基金法律形式為公司制或有限合伙制（區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人），子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
1.基金規(guī)模：原則上不少于5000萬元人民幣。
2.出資比例：區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金對(duì)單個(gè)子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的40%，且不能成為第一大股東（第一大出資人）。同時(shí)鼓勵(lì)國有企業(yè)按照市場化原則共同參股基金，形成投資合力。
3.存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限包括投資期、退出期等，原則上不超過8年（含）。其中投資期不超過4年（含）、退出期不超過4年（含），經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后延長期不超過2年（含）。
4.投資領(lǐng)域：子基金主要投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及高端服務(wù)業(yè)等政府重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
5.投資地域：子基金投資于工商、財(cái)政隸屬關(guān)系在龍灣區(qū)企業(yè)的資金原則上不低于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金出資額。以下情形可將子基金投資于龍灣區(qū)以外的被投企業(yè)的投資額或子基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他基金投資于龍灣區(qū)注冊(cè)企業(yè)的投資額計(jì)算為子基金投資于龍灣區(qū)注冊(cè)企業(yè)的資金金額，以及其他可加倍計(jì)算返投比例的情況，具體包括：（1）子基金存續(xù)期內(nèi)，龍灣區(qū)以外的被投企業(yè)注冊(cè)地遷往龍灣的，按基金實(shí)際投資額2倍計(jì)算；（2）子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于龍灣區(qū)級(jí)及以上領(lǐng)軍型人才創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目（人才應(yīng)為企業(yè)主要?jiǎng)?chuàng)辦人且為最大自然人股東，同時(shí)項(xiàng)目核心技術(shù)為人才原創(chuàng)）和區(qū)級(jí)及以上高水平創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目的按基金實(shí)際投資額2倍計(jì)算；（3）子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于龍灣區(qū)內(nèi)高能級(jí)創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目孵化并注冊(cè)在龍灣區(qū)的企業(yè)，按基金實(shí)際投資額1.5倍計(jì)算；（4）子基金存續(xù)期內(nèi)，龍灣區(qū)以外的被投企業(yè)被龍灣區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)收購（限于持股比例大于50%的收購）的，按基金實(shí)際投資額計(jì)算；（5）子基金存續(xù)期內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)管理的其他基金投資到龍灣區(qū)注冊(cè)企業(yè)的，或龍灣區(qū)以外被投企業(yè)注冊(cè)地遷往龍灣的，或龍灣區(qū)以外被投企業(yè)被龍灣區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)收購（限于持股比例大于50%的收購）的，按基金實(shí)際投資額計(jì)算；（6）子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于龍灣區(qū)內(nèi)“先投后股”改革試點(diǎn)的企業(yè)，按基金實(shí)際投資額1.5倍計(jì)算；（7）子基金存續(xù)期內(nèi)，龍灣區(qū)以外的被投企業(yè)在龍灣設(shè)立子公司的，按子公司在龍灣實(shí)際投資額（具體以經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告為準(zhǔn))計(jì)算，但最高不超過子基金的投資額；（8）其他經(jīng)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管委會(huì)批準(zhǔn)同意的情形。
6.投資階段：鼓勵(lì)聚焦投早投小投長期，子基金投資于龍灣區(qū)種子期、初創(chuàng)期、成長期科技企業(yè)的資金額合計(jì)不低于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)繳出資額的0.5倍。
7.管理費(fèi)用：原則上按照市場慣例對(duì)管理費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行談判，且對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金征收管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)不得高于其他出資人，管理費(fèi)已含子基金的所有費(fèi)用支出，包括但不限于審計(jì)費(fèi)用、項(xiàng)目盡職調(diào)查費(fèi)用、托管費(fèi)用等。投資期內(nèi)子基金管理機(jī)構(gòu)每年按基金實(shí)繳出資總額最高不超過實(shí)繳金額2.5%的比例征收；退出期內(nèi)按子基金未退出項(xiàng)目投資本金不超過1%的比例征收，延長期內(nèi)無管理費(fèi)。
8.子基金注冊(cè)地址：子基金原則上應(yīng)注冊(cè)在龍灣區(qū)。
（二）合作機(jī)構(gòu)要求。發(fā)起設(shè)立、管理科技創(chuàng)投子基金的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
1.申請(qǐng)機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立，實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；
境外申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：
（1）經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；
（2）注冊(cè)資本不低于200萬美元或等值貨幣，出資方式僅限于現(xiàn)金；
（3）經(jīng)營管理境外基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，累計(jì)管理的境外基金規(guī)模不低于3000萬美元；
（4）最近三年未受到有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，且無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；
（5）至少1名具有5年以上，2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員。
2.管理機(jī)構(gòu):
（1）子基金管理機(jī)構(gòu)可由申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方擔(dān)任，實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，且必須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記。
（2）子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)繳不低于子基金總規(guī)模1%的出資額，其關(guān)聯(lián)方在子基金中有出資的，可降低至0.5%，但合計(jì)不低于1%。
本辦法所稱關(guān)聯(lián)方是指某一主體直接或間接控制的相關(guān)主體，或直接或間接控制該主體的相關(guān)主體，或與該主體受到同一主體直接或間接控制的相關(guān)主體。
3.管理團(tuán)隊(duì)：配備穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，管理團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。
4.投資能力：子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理的在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于2億元，至少有3個(gè)以上成功投資案例。
5.風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有健全的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和財(cái)務(wù)管理制度。
（三）子基金設(shè)立程序。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金參投子基金運(yùn)作程序如下：
1.公開征集。區(qū)國投公司作為區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的受托管理方，按照管委會(huì)批準(zhǔn)的年度總投資計(jì)劃和投資方向，面向社會(huì)公開發(fā)布區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金申報(bào)指南。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金政策規(guī)定、申報(bào)指南、工作流程、工作動(dòng)態(tài)應(yīng)當(dāng)及時(shí)在區(qū)科技局或區(qū)財(cái)政局微信公眾號(hào)上發(fā)布。擬申請(qǐng)的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)根據(jù)要求，編制子基金設(shè)立方案向區(qū)國投公司進(jìn)行申報(bào)。區(qū)國投公司根據(jù)本辦法規(guī)定對(duì)申請(qǐng)方案進(jìn)行預(yù)審。經(jīng)區(qū)委、區(qū)政府同意，可不公開征集。
2.盡職調(diào)查。區(qū)國投公司委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)通過預(yù)審的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報(bào)告。
3.專家評(píng)審。在盡職調(diào)查報(bào)告基礎(chǔ)上，區(qū)國投公司對(duì)子基金設(shè)立方案組織專家評(píng)審，評(píng)審專家由政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織代表以及社會(huì)專家組成，人數(shù)不少于5人，專家對(duì)申報(bào)方案提出獨(dú)立的專家評(píng)審意見。擬成立子基金的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)通過其他政府或國企出資方公開征集、盡職調(diào)查、專家評(píng)審且未滿6個(gè)月，區(qū)國投公司可不再組織上述流程。
4.投資決策。根據(jù)專家評(píng)審意見，區(qū)國投公司提出擬合作子基金設(shè)立方案，報(bào)管委會(huì)辦公室審核后提請(qǐng)管委會(huì)審定。
5.社會(huì)公示。管委會(huì)辦公室對(duì)管委會(huì)決策的擬投資子基金設(shè)立方案（包括子基金名稱、子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或管理機(jī)構(gòu)、子基金規(guī)模、區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金出資額及出資時(shí)序等內(nèi)容）在龍灣區(qū)人民政府門戶網(wǎng)站進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示有異議的，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)相關(guān)調(diào)查程序，并在30個(gè)工作日內(nèi)作出調(diào)查結(jié)論。
6.法律文件的簽署和資金撥付。社會(huì)公示無異議或經(jīng)調(diào)查核實(shí)不影響子基金設(shè)立的，區(qū)國投公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)開展子基金合伙協(xié)議或公司章程等各項(xiàng)法律文件的起草、談判、簽署、資金撥付等工作，最終簽署的文本應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)管委會(huì)辦公室備案。
7.投后管理及退出。區(qū)國投公司負(fù)責(zé)按照子基金章程或合伙協(xié)議，開展投后管理，辦理投資回收與退出等工作。
（四）簽署章程或協(xié)議時(shí)間要求。子基金設(shè)立方案經(jīng)批準(zhǔn)后達(dá)6個(gè)月，仍未簽署相關(guān)投資的章程或合伙協(xié)議，區(qū)國投公司應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)及時(shí)向管委會(huì)辦公室報(bào)送終止投資情況，管委會(huì)辦公室向管委會(huì)報(bào)備。如遇特殊情況，經(jīng)管委會(huì)辦公室同意予以延期一次，時(shí)間不超過3個(gè)月。
（五）基金投資基本要求。子基金進(jìn)行投資時(shí)還應(yīng)遵循下列原則：
1.投資對(duì)象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；
2.對(duì)單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資一般不超過子基金總規(guī)模的20%；
3.投資對(duì)象不屬于合伙企業(yè)；
4.不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；
5.原則上不得控股被投資企業(yè)。
四、投資退出和終止
（一）退出基本要求。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金應(yīng)在章程或合伙協(xié)議中載明具體退出期限、退出條件、退出方式。需按未約定方式退出的，由區(qū)國投公司結(jié)合實(shí)際情況提出退出方案，經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)后，由區(qū)國投公司具體辦理退出事宜。
（二）收益分配和虧損負(fù)擔(dān)。子基金各出資人原則上應(yīng)當(dāng)按照“同股同權(quán)、收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的要求，明確約定收益和虧損負(fù)擔(dān)方式。
子基金的虧損應(yīng)由出資人共同承擔(dān)，區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。
（三）清算基本要求。子基金發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余部分按照出資人在子基金中的實(shí)繳出資比例進(jìn)行分配。
五、激勵(lì)機(jī)制
（一）母基金管理費(fèi)。區(qū)國投公司原則上每年按區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)際投資資金總額為基數(shù)計(jì)算管理費(fèi)，管理費(fèi)主要用于開展合作單位盡職調(diào)查、專家評(píng)審、投資管理、股權(quán)退出、日常運(yùn)營等的業(yè)務(wù)支出與勞務(wù)支出。年管理費(fèi)提取比例不超過1%。
（二）退出讓利機(jī)制。為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金可適當(dāng)讓利。讓利的對(duì)象包括子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人，讓利比例應(yīng)在子基金合伙協(xié)議或章程或子基金管理機(jī)構(gòu)和其他出資人簽訂的其他書面協(xié)議中明確規(guī)定。原則上子基金管理機(jī)構(gòu)取得讓利金額占總讓利金額的比例不低于20%。
1.清算前的讓利機(jī)制。子基金管理機(jī)構(gòu)或其指定的子基金其他出資人自區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金自首期實(shí)繳之日起4年內(nèi)（含4年）購買區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金在子基金中股權(quán)（份額），且子基金對(duì)外投資達(dá)到實(shí)收資本80%、投資符合本管理辦法有關(guān)規(guī)定的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金原始投資額與單利計(jì)算年投資回報(bào)率4%的收益之和確定，減資退出參照?qǐng)?zhí)行。不滿整年按實(shí)際天數(shù)除以365天折算。
子基金管理機(jī)構(gòu)或其指定的子基金其他出資人自區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金自首期實(shí)繳之日起4年后購買區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金在子基金中股權(quán)（份額），且子基金對(duì)外投資達(dá)到實(shí)收資本80%、投資符合本管理辦法的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金原始投資額與單利計(jì)算年投資回報(bào)率8%的收益之和確定，減資退出參照?qǐng)?zhí)行。不滿整年按實(shí)際天數(shù)除以365天折算。
子基金出資人之外的其他投資者購買區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金在子基金中股權(quán)（份額）的，按上述轉(zhuǎn)讓價(jià)格為底價(jià)，以公開競價(jià)方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。上述轉(zhuǎn)讓均以子基金管理機(jī)構(gòu)提出讓利申請(qǐng)日為基準(zhǔn)日。
2.清算后的讓利機(jī)制。子基金到期清算時(shí)，投資符合本管理辦法有關(guān)規(guī)定，且區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金收回全部實(shí)繳出資本金及按子基金合伙協(xié)議或章程獲得歸屬于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金收益的前提下，再按如下比例進(jìn)行讓利，但最高讓利金額不超過區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金從子基金獲得的全部收益。具體讓利方案為：①若子基金返投金額達(dá)到區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的150%（含）至175%（含），按不高于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金全部收益的20%比例讓利；②若子基金返投金額達(dá)到區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的175%至200%（含），按不高于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金全部收益的30%比例讓利；③若子基金返投金額達(dá)到區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的200%以上，按不高于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金全部收益的50%比例讓利。
（三）讓利兌現(xiàn)程序。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金讓利兌現(xiàn)程序如下：
1.申請(qǐng)：滿足條件的子基金管理機(jī)構(gòu)可向區(qū)國投公司提出讓利申請(qǐng)。
2.審核：區(qū)國投公司接到子基金管理機(jī)構(gòu)的讓利申請(qǐng)后30個(gè)工作日內(nèi)完成審核，并將審核意見提交管委會(huì)辦公室，管委會(huì)辦公室應(yīng)在接到審核意見后30個(gè)工作日內(nèi)提請(qǐng)管委會(huì)審定。
3.公示：管委會(huì)審定后5個(gè)工作日內(nèi)，管委會(huì)辦公室對(duì)擬采取的子基金讓利事項(xiàng)進(jìn)行社會(huì)公示，公示期為5個(gè)工作日。公示有異議的，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)相關(guān)調(diào)查程序，并在30個(gè)工作日內(nèi)作出調(diào)查結(jié)論。
4.執(zhí)行：社會(huì)公示無異議或經(jīng)調(diào)查核實(shí)不影響政策兌現(xiàn)的，由區(qū)國投公司5個(gè)工作日內(nèi)執(zhí)行讓利。
六、風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）募資及增資要求。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金申報(bào)方案由子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提交。申請(qǐng)新設(shè)立子基金的，子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少已經(jīng)確認(rèn)擬設(shè)立子基金總規(guī)模30%的出資意向，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料；申請(qǐng)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金增資的子基金注冊(cè)時(shí)間不超過12個(gè)月（自子基金注冊(cè)之日起至區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金受理其申請(qǐng)之日止），同時(shí)應(yīng)當(dāng)提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金出資且以平價(jià)增資并豁免區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金罰息及同意區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益（如有）的合伙人會(huì)議決議或股東會(huì)決議。
（二）母基金末位出資要求。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金對(duì)子基金的出資須在子基金完成注冊(cè)手續(xù)后，按其他出資人的出資到位比例，原則上予以末位出資到位。如有其他政府資金共同參股合作設(shè)立子基金情況，區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金與其他政府資金出資順序以協(xié)商后的協(xié)議為準(zhǔn)。若其他出資人的出資額未在所簽署的法律文件中約定的期限內(nèi)到位，則區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù)所簽署的法律文件不予出資。
（三）子基金監(jiān)管要求。區(qū)國投公司應(yīng)委派一名代表作為子基金投資決策委員會(huì)的觀察員，列席投委會(huì)會(huì)議，行使合伙協(xié)議或公司章程約定的權(quán)利。
（四）回收資金和閑置資金要求。子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對(duì)外投資，子基金的閑置資金可投資于銀行存款。
（五）禁止事項(xiàng)。區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金不得從事以下業(yè)務(wù)：
1.借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)；
2.投資二級(jí)市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、理財(cái)產(chǎn)品、證券公司或基金公司或保險(xiǎn)公司及其子公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品、期貨及其他金融衍生品、房地產(chǎn)業(yè)以及國家政策限制類行業(yè)；
3.投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當(dāng)資產(chǎn)等類信貸資產(chǎn)、股權(quán)或其收（受）益權(quán)；
4.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
5.向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；
6.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
7.進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；
8.發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
9.法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資活動(dòng)，亦不得挪作他用。
（六）信息報(bào)送要求。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項(xiàng)披露制度，應(yīng)于重大事項(xiàng)發(fā)生后10日內(nèi)向區(qū)國投公司進(jìn)行披露。子基金應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向區(qū)國投公司提交上季度子基金業(yè)務(wù)運(yùn)作報(bào)告；并在每個(gè)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向區(qū)國投公司提交上年度子基金運(yùn)營報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的子基金財(cái)務(wù)報(bào)告和銀行托管報(bào)告，區(qū)國投公司視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。
（七）提前退出。有下列情況之一的，由區(qū)國投公司向管委會(huì)辦公室報(bào)告并獲管委會(huì)批準(zhǔn)后要求區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金退出，退出價(jià)格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程規(guī)定的方式計(jì)算，但原則上不得低于區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金實(shí)繳出資本金及按銀行活期存款計(jì)算的利息之和，因區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)（若子基金管理機(jī)構(gòu)與子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)不一致，則由子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任）：
1.子基金未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的；
2.合伙協(xié)議簽署超過3個(gè)月（除不可抗力因素外），未按規(guī)定程序和要求完成注冊(cè)設(shè)立的；自子基金注冊(cè)設(shè)立之日起1年內(nèi)未完成子基金在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)備案手續(xù)，并開展投資業(yè)務(wù)的（以子基金實(shí)際出資為準(zhǔn)）；
3.區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金出資撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；
4.子基金投資項(xiàng)目不符合本辦法規(guī)定及合伙協(xié)議約定的；
5.子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；
6.子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：（1）子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東（公司制）或普通合伙人（合伙制）發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；（2）子基金管理團(tuán)隊(duì)核心成員半數(shù)以上發(fā)生變化等情況。
（八）章程或協(xié)議條款要求。本辦法規(guī)范子基金及其運(yùn)作的相關(guān)條款，均應(yīng)當(dāng)包含在子基金合伙協(xié)議或公司章程以及其他相關(guān)協(xié)議中。
七、考核監(jiān)督和容錯(cuò)機(jī)制
（一）年度績效考核要求。管委會(huì)辦公室每年組織對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金進(jìn)行績效考核，對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資運(yùn)作情況、社會(huì)資金放大作用、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)效果等情況進(jìn)行評(píng)估，績效考核方案由區(qū)科技局會(huì)同區(qū)國投公司制定，并提交管委會(huì)通過。
（二）受托管理機(jī)構(gòu)信息報(bào)送要求。區(qū)國投公司向管委會(huì)辦公室定期報(bào)告區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金及子基金投資運(yùn)作情況，及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)，并接受管委會(huì)辦公室對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金日常管理與運(yùn)作事務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)監(jiān)督。
（三）相關(guān)部門對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求。管委會(huì)相關(guān)部門依職責(zé)對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)監(jiān)督。
（四）績效評(píng)價(jià)要求。對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的績效評(píng)價(jià)堅(jiān)持從整體效能出發(fā)，對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果進(jìn)行綜合績效評(píng)價(jià)，不對(duì)單只子基金或單個(gè)投資項(xiàng)目的盈虧進(jìn)行績效考核。
（五）盡職免責(zé)要求。對(duì)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理堅(jiān)持保護(hù)改革、鼓勵(lì)探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。要遵循市場運(yùn)作規(guī)律，容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)已履行規(guī)定程序作出決策的投資，如因不可抗力、政策變動(dòng)或發(fā)生市場（經(jīng)營）風(fēng)險(xiǎn)等因素造成投資損失的，不作為追責(zé)依據(jù)，不追究決策機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員責(zé)任，不作年度經(jīng)營業(yè)績考核負(fù)面評(píng)價(jià)。
有下列情形之一的，不適用上述盡職免責(zé)的規(guī)定：1.違反法律法規(guī)、黨紀(jì)黨規(guī)和國資監(jiān)管制度的禁止性規(guī)定。2.不符合區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的投資方向和要求，未按有關(guān)政府投資基金的精神和管理辦法，推動(dòng)區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金高質(zhì)量發(fā)展。3.不符合規(guī)定決策程序，未經(jīng)過充分論證和盡職調(diào)查，未嚴(yán)格遵循投資決策程序，存在違反相關(guān)制度和業(yè)務(wù)流程的情形。4.謀取個(gè)人私利，假公濟(jì)私為自己、他人或者其他組織謀取不正當(dāng)利益；明知故犯或者與其他組織或者個(gè)人惡意串通，損害國家利益、公共利益和他人正當(dāng)利益。5.對(duì)探索創(chuàng)新、先行先試中出現(xiàn)的失誤，未主動(dòng)及時(shí)挽回?fù)p失、消除不良影響或者未有效阻止危害結(jié)果擴(kuò)大。6.正常情況下未履行“三重一大”決策制度等民主決策程序的。
八、其他事項(xiàng)
本辦法自2022年6月30日實(shí)施。原《溫州市龍灣區(qū)人民政府 溫州高新區(qū)管理委員會(huì)關(guān)于印發(fā)龍灣區(qū)（高新區(qū)）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）的通知》（溫龍政發(fā)〔2017〕45號(hào)）同時(shí)廢止。本辦法實(shí)施前已簽約的子基金按原協(xié)議約定執(zhí)行。
