各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府，各街道辦事處，市政府直屬各單位：
《玉環(huán)市產(chǎn)業(yè)子基金管理暫行辦法》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。
玉環(huán)市人民政府辦公室
2022年11月22日
（此件公開發(fā)布）
玉環(huán)市產(chǎn)業(yè)子基金管理暫行辦法
為進一步規(guī)范我市產(chǎn)業(yè)子基金的投資與管理，充分發(fā)揮政府產(chǎn)業(yè)基金的引導和放大效應(yīng)，吸引投資機構(gòu)和社會資本參與我市產(chǎn)業(yè)投資，推進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)財政部印發(fā)的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）、《浙江省財政廳關(guān)于進一步加強政府產(chǎn)業(yè)基金投資運作管理的指導意見》（浙財金〔2021〕42號）、《浙江省財政廳關(guān)于印發(fā)〈浙江省產(chǎn)業(yè)基金管理辦法〉的通知》（浙財建〔2021〕75號）、《玉環(huán)市產(chǎn)業(yè)基金管理辦法》（玉政發(fā)〔2022〕34號）等文件規(guī)定，特制定本辦法。
一、基本原則
玉環(huán)市產(chǎn)業(yè)基金是由市政府主導設(shè)立的政策性和引導性同時兼顧效益性的基金，玉環(huán)市金融控股有限公司作為基金法人單位，委托玉環(huán)市股權(quán)投資基金有限公司具體履行對外股權(quán)投資職責。按照“聚集戰(zhàn)略取向、突出政策引導、堅持市場運作、合理防范風險”的原則進行運作管理，通過引導、吸引社會資本合作設(shè)立子基金，投資符合產(chǎn)業(yè)政策導向的產(chǎn)業(yè)項目。
子基金重點投向新能源汽車與關(guān)鍵部件、智能制造裝備、新一代信息技術(shù)、航空航天、生命健康、智能家居、節(jié)能環(huán)保、文旅康養(yǎng)等重大產(chǎn)業(yè)；支持市內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和特色園區(qū)（小鎮(zhèn)）建設(shè)；支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以及其他經(jīng)基金管委會審批通過的產(chǎn)業(yè)。
子基金采用市場化機制運作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進行投資、管理和退出。基金管理機構(gòu)向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，但不參與子基金的日常管理。子基金合伙協(xié)議（或章程）應(yīng)約定基金管理機構(gòu)對子基金違反投資協(xié)議約定的投資項目，享有一票否決權(quán)。
二、管理機構(gòu)要求
子基金一般委托專業(yè)投資機構(gòu)進行運作和管理，選聘的專業(yè)投資機構(gòu)（以下簡稱“子基金管理人”）應(yīng)符合以下基本條件：
（一）在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立，且已在相關(guān)監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織登記備案，實收資本不低于1000萬元，最近3年不存在重大違法違規(guī)行為；
（二）有固定營業(yè)場所及與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，應(yīng)向符合私募投資基金監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定的合格投資者募集資金，具備良好的資金募資能力；
（三）具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務(wù)；
（四）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，且有3個（含）以上股權(quán)投資的成功案例；
（五）專業(yè)投資機構(gòu)在提交子基金合作方案時，須至少已取得擬設(shè)立子基金總規(guī)模30%額度的出資意向，并提供擬出資人出資承諾函等材料。
三、子基金設(shè)立要求
產(chǎn)業(yè)基金參股設(shè)立子基金或?qū)σ言O(shè)立基金增資應(yīng)當符合下列要求：
（一）產(chǎn)業(yè)基金出資比例原則上不超過子基金總規(guī)模的30%，且不做第一大股東和最大出資人；對于特別重大子基金項目，經(jīng)基金管委會審批后可不受本條所設(shè)出資比例限制。
（二）投資于玉環(huán)市內(nèi)企業(yè)和項目的資金（包含子基金及其管理機構(gòu)受托管理的其他基金）總額原則上不得低于產(chǎn)業(yè)基金政府出資金額的1.2倍；鼓勵子基金引進在玉環(huán)市外的被投資企業(yè)項目落戶到玉環(huán)，在基金合作協(xié)議中可明確相應(yīng)的返投比例與后端分成獎勵措施。
（三）產(chǎn)業(yè)基金不先于子基金其他出資人出資，可與其他國有出資人同步到位。
（四）子基金的投資期限原則上為3-5年，存續(xù)期限最高一般不超過8年，經(jīng)相關(guān)審議決策程序批準后可適當延長。
（五）由母基金主體按年、按實際繳納規(guī)模向子基金管理人支付委托管理費用。原則上投資期內(nèi)按存量實繳總額不超過2%/年的比例提取管理費，退出期內(nèi)按存量實繳余額不超過2%/年的比例提取管理費，延長期內(nèi)不再提取管理費。
四、子基金設(shè)立和管理程序
（一）政策性子基金設(shè)立和管理一般程序。制定運作方案、項目征集、項目立項、盡職調(diào)查、投資決策、公示、投后管理等。
1．行業(yè)主管部門應(yīng)結(jié)合政策目標及主管行業(yè)特點，制定運作方案，報經(jīng)分管市領(lǐng)導批準后執(zhí)行，并抄送基金管理機構(gòu)。
2．行業(yè)主管部門負責建立項目動態(tài)儲備庫，公開或推薦等方式征集投資項目，市委市政府交辦的項目應(yīng)納入項目庫管理。
3．行業(yè)主管部門作出立項決定，明確項目政策目標、投資總規(guī)模、產(chǎn)業(yè)基金出資比例、讓利方案、退出方案等事項，形成書面文件交由基金管理機構(gòu)。
4．基金管理機構(gòu)開展盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告，提交相應(yīng)行業(yè)主管部門。
5．行業(yè)主管部門負責牽頭對項目進行投資研判，明確項目具體投資方案和協(xié)議主要條款；若投資項目為非定向基金項目,報經(jīng)基金管委會審議通過后由行業(yè)主管部門報市長辦公會議或市政府常務(wù)會議審批。
6．經(jīng)審議通過的項目，在市政府門戶網(wǎng)站公示7個工作日，涉及國家秘密或商業(yè)秘密的除外。經(jīng)公示無異議的或異議不成立的，行業(yè)主管部門形成文件批復給基金管理機構(gòu)。
7．基金管理機構(gòu)根據(jù)項目投資方案和協(xié)議主要條款，與相關(guān)合作方簽署法律文件，并做好項目實施和投后管理。涉及投后重大事項的，向相應(yīng)行業(yè)主管部門報批后予以執(zhí)行。
8．項目投資方案經(jīng)批準后達6個月，仍未簽署相關(guān)投資協(xié)議的，基金管理機構(gòu)應(yīng)在1個月內(nèi)向行業(yè)主管部門報批，并按回復予以執(zhí)行。
（二）效益類項目投資管理程序。效益類項目由市金控公司委托基金管理機構(gòu)進行預審。由基金管理機構(gòu)組織財務(wù)、法務(wù)、專利等盡職調(diào)查，并形成相應(yīng)盡調(diào)報告報基金管理機構(gòu)審議，預審通過后報市金控公司進行復審。市金控公司根據(jù)基金管理機構(gòu)相關(guān)報告進行復審，復審通過后報基金管委會進行決策。基金管理機構(gòu)負責對決策通過的項目進行基金投資，并負責跟蹤監(jiān)管和后續(xù)服務(wù)。對于市場化運作的效益類項目，已有獨立第三方中介機構(gòu)出具盡職調(diào)查報告的，可引用獨立第三方中介機構(gòu)的盡職調(diào)查報告。
五、投資子基金退出
（一）產(chǎn)業(yè)基金與社會資本合作設(shè)立的子基金，應(yīng)在章程或合伙協(xié)議中載明產(chǎn)業(yè)基金的退出期限、退出條件和退出方式，在達到投資年限或約定退出條件時，應(yīng)適時通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票減持、股東回購以及解散清算等方式實現(xiàn)退出。
（二）有下述情況之一的，產(chǎn)業(yè)基金可無需其他出資人同意，按照投資項目審議決策程序報批后選擇停止后續(xù)出資、贖回已到位資金或退出。
1．子基金成立方案獲得批準后，未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過6個月的；
2．產(chǎn)業(yè)基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過6個月的；
3．子基金成立運行12個月內(nèi)，子基金或其管理機構(gòu)關(guān)聯(lián)基金尚未為玉環(huán)引入項目或直接向玉環(huán)市內(nèi)企業(yè)投資的；
4．政策性子基金投資項目不符合本辦法及相關(guān)運作方案政策導向的，或績效達不到預期效果的；
5．子基金未按章程或合伙協(xié)議約定投資的；
6．其他違反子基金合作協(xié)議的。
（三）退出價格執(zhí)行。產(chǎn)業(yè)基金原則上應(yīng)按照章程或協(xié)議約定的退出價格執(zhí)行。章程或者協(xié)議沒有約定的，按國有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定需進行評估的，應(yīng)按規(guī)定程序聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估，將評估結(jié)果作為退出價格的參照依據(jù)，政策性項目向相應(yīng)行業(yè)主管部門報備評估價格，效益類項目向市金控公司報備評估價格。
（四）產(chǎn)業(yè)基金原則上應(yīng)向章程或協(xié)議約定的受讓方轉(zhuǎn)讓股權(quán)（份額）。章程或協(xié)議沒有約定的，若擬受讓方為國有全資公司或國有獨資企業(yè)的，報市政府批準后，可協(xié)議轉(zhuǎn)讓相應(yīng)股權(quán)（份額）；若擬受讓方為非國有全資公司或非國有獨資企業(yè)的，應(yīng)按國有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定需進行交易的，并通過依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)采取公開掛牌方式退出。
（五）產(chǎn)業(yè)基金政府出資部分實現(xiàn)項目收益（扣除投資本金、管理費以及其他各項費用后的收益）年化收益率（單利）達到稅前8 %門檻收益率的超額部分（以下簡稱“超額收益”），原則上提取超額收益的20%獎勵給子基金管理人。為更好地發(fā)揮政府出資的引導作用，政府可適當讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益，國家另有規(guī)定的除外。產(chǎn)業(yè)基金政府出資部分實現(xiàn)收益的，可向合作對象進行讓利，具體讓利對象包括子基金管理人和其他社會出資人，但不得超出稅后收益總額向合作對象讓渡收益；產(chǎn)業(yè)基金政府出資部分無收益或虧損的，不得采取政府補貼形式向合作對象支付收益。
（六）子基金清算出現(xiàn)虧損時，依約由子基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔虧損后，產(chǎn)業(yè)基金和其他出資人以其出資額為限承擔有限責任。
六、風險防控與管理
（一）子基金的股權(quán)投資資金應(yīng)當委托一家中國境內(nèi)有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管，托管理銀行按照有關(guān)規(guī)定及托管協(xié)議負責資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，定期向基金管理機構(gòu)出具銀行監(jiān)管報告。
（二）子基金對企業(yè)的股權(quán)投資，原則上不超過被投資企業(yè)投后總股權(quán)的20%；對單個企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金規(guī)模的20%；對于特別重大項目，經(jīng)基金管委會審定后可不受本條所設(shè)比例限制。
（三）基金管理機構(gòu)要加強對子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風險。如子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導向等情況時，要按協(xié)議終止與子基金管理人的合作。
（四）基金管理機構(gòu)督促產(chǎn)業(yè)基金投資合作的子基金管理人、項目企業(yè)建立重大事項披露制度，定期提交項目運營報告、經(jīng)審計的財務(wù)報告等。
每季度結(jié)束后60日內(nèi)，子基金管理人要將子基金投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況報基金管理機構(gòu)審核。政策類項目經(jīng)行業(yè)主管部門審批后交市金控公司審核后報基金管委會辦公室備案，效益類項目由市金控公司審核后報基金管委會辦公室備案。
會計年度結(jié)束后的5個月內(nèi)，子基金管理人要向基金管理機構(gòu)提交子基金年度工作報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。政策類項目提交行業(yè)主管部門審核后報基金管委會辦公室備案，效益類項目由市金控公司審核后報基金管委會辦公室備案。
（五）子基金投企業(yè)如發(fā)生重大違約行為、經(jīng)營異常、重大投資損失、陷入難以扭轉(zhuǎn)困境、經(jīng)營停頓等重大事項，子基金管理人應(yīng)在發(fā)現(xiàn)后7個工作日內(nèi)向基金管理機構(gòu)報告。屬于政策性項目的，向行業(yè)主管部門報告，由行業(yè)主管部門提出處理意見7個工作日內(nèi)向基金管委會報告；屬于效益類項目的，向市金控公司報告，由市金控公司提出處理意見7個工作日內(nèi)向基金管委會報告。
七、其他事項
（一）對子基金運作中發(fā)生的弄虛作假或不按規(guī)定用途使用、截留挪用資金等違法違規(guī)行為，按國家有關(guān)法律法規(guī)處理。
（二）各相關(guān)部門、人員在子基金運作和管理過程中，嚴格按照相關(guān)規(guī)章制度盡職履職到位，審批程序合法、合規(guī)、完整、有效，無違紀違法行為，經(jīng)核實確因投資項目難以預見等因素以及市場行情變化等原因，沒有實現(xiàn)投資預期目標或造成損失的，不做負面評價，對相關(guān)部門和人員予以容錯免責。
（三）本辦法于2022年12月25日起正式施行。
