皖經(jīng)信中小企函〔2023〕27號(hào)
安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化廳關(guān)于印發(fā)《安徽省
中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展二期基金組建方案》的通知
省投資集團(tuán)：
經(jīng)省政府同意，現(xiàn)將《安徽省中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展二期基金組建方案》印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹實(shí)施。
安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化廳
2023年2月24日
安徽省中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展
二期基金組建方案
為貫徹落實(shí)省委、省政府決策部署，聚焦“三地一區(qū)”建設(shè)，推動(dòng)我省專(zhuān)精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《安徽省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金組建方案》（皖金函〔2022〕158號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《引導(dǎo)基金方案》），組建安徽省中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展二期基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省中小企業(yè)二期基金或發(fā)展基金），具體方案如下。
一、設(shè)立必要性
一是貫徹落實(shí)國(guó)家及省委、省政府大力支持專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展的重要舉措。省中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展一期基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省中小企業(yè)一期基金）積極落實(shí)“制造強(qiáng)省”“專(zhuān)精特新”發(fā)展戰(zhàn)略，遵循“產(chǎn)業(yè)+基金”“基地+基金”、省市聯(lián)動(dòng)的運(yùn)營(yíng)思路，在培育省專(zhuān)精特新企業(yè)、“小巨人”企業(yè)和省內(nèi)特色產(chǎn)業(yè)、市縣（市、區(qū)）優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等方面取得良好成效。接續(xù)設(shè)立省中小企業(yè)二期基金，是貫徹落實(shí)《引導(dǎo)基金方案》的具體舉措，對(duì)梯度培育我省優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，提升創(chuàng)新能力和專(zhuān)業(yè)化水平具有重要意義。
二是助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的切實(shí)需要。專(zhuān)精特新中小企業(yè)是保市場(chǎng)主體、保就業(yè)的主力軍，是提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。接續(xù)設(shè)立省中小企業(yè)二期基金，有利于資金快速投向中小企業(yè)市場(chǎng)主體，將在擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)做實(shí)做強(qiáng)做優(yōu)等方面發(fā)揮支撐作用，助推我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展。
三是服務(wù)全省招大引強(qiáng)工作的有效抓手。堅(jiān)守功能基金定位，設(shè)立省中小企業(yè)二期基金，與主題基金群形成互補(bǔ)型、錯(cuò)位化、特色化的發(fā)展基金，進(jìn)一步發(fā)揮基金“招才+招商+招智”功能，圍繞市縣（市、區(qū)）區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)等，開(kāi)展補(bǔ)鏈、固鏈、強(qiáng)鏈、延鏈投資。
二、功能定位
（一）堅(jiān)持發(fā)展專(zhuān)精特新，打造省級(jí)專(zhuān)精特新企業(yè)投資功能基金平臺(tái)。重點(diǎn)支持一批具有專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化、特色化、創(chuàng)新能力強(qiáng)等發(fā)展特征的創(chuàng)新型中小企業(yè)和專(zhuān)精特新中小企業(yè)，幫助企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域做優(yōu)做強(qiáng)，加速成長(zhǎng)為“小巨人”企業(yè)、“單項(xiàng)冠軍”企業(yè)。
（二）堅(jiān)持服務(wù)產(chǎn)業(yè)招商，強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。圍繞我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)基金賦能產(chǎn)業(yè)鏈招商，助力上下游產(chǎn)業(yè)延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，全力提升產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)力。
（三）堅(jiān)持“三化”發(fā)展，推動(dòng)中小企業(yè)提質(zhì)增效。發(fā)揮基金賦能作用，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)企業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)企業(yè)提質(zhì)擴(kuò)量降本增效，推進(jìn)我省制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
三、發(fā)展目標(biāo)
依據(jù)《引導(dǎo)基金方案》，省中小企業(yè)二期基金設(shè)立模式與一期相同。2022—2026年，省級(jí)財(cái)政資金向省投資集團(tuán)注資50億元，設(shè)立規(guī)模60億元的安徽省中小企業(yè)（專(zhuān)精特新）發(fā)展二期母基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省中小企業(yè)二期母基金或母基金），通過(guò)帶動(dòng)各類(lèi)社會(huì)化資本，形成母子基金總規(guī)模約200億元的省中小企業(yè)二期基金。以培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)、提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、助推制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為導(dǎo)向，下設(shè)專(zhuān)精特新、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、“三化”轉(zhuǎn)型升級(jí)等三類(lèi)子基金；對(duì)接聯(lián)系工業(yè)和信息化部，參與設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)基金、區(qū)域合作基金或招引相關(guān)基金等在皖落地，基金合計(jì)規(guī)模約190億元。鑒于省中小企業(yè)二期基金功能定位，原則上預(yù)留省級(jí)財(cái)政出資1/5左右的額度，根據(jù)省委、省政府部署要求和重點(diǎn)項(xiàng)目需求，機(jī)動(dòng)開(kāi)展母基金政策性直接股權(quán)投資（以下簡(jiǎn)稱(chēng)母基金直投），合計(jì)規(guī)模約10億元（母基金直投未使用資金額度可用于子基金出資）。發(fā)揮基金“投資+招引”“融資+融智”作用，孵化一批具有較高專(zhuān)業(yè)化水平、較強(qiáng)創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新型中小企業(yè)，培育一批創(chuàng)新能力突出、掌握核心技術(shù)、細(xì)分市場(chǎng)占有率高、質(zhì)量效益好的專(zhuān)精特新及“小巨人”企業(yè)，全面推動(dòng)我省優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提質(zhì)擴(kuò)量增效。
四、運(yùn)作原則
（一）堅(jiān)持政府引導(dǎo)與市場(chǎng)化運(yùn)作相結(jié)合。落實(shí)省委、省政府開(kāi)展專(zhuān)精特新中小企業(yè)倍增行動(dòng)的工作要求，堅(jiān)持支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)方向，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，有效集聚資金、產(chǎn)業(yè)和人才等資源要素，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資。
（二）堅(jiān)持梯度化培育與區(qū)域聯(lián)動(dòng)相結(jié)合。針對(duì)我省不同發(fā)展階段、不同類(lèi)型中小企業(yè)的特點(diǎn)和需求，結(jié)合各地區(qū)域特色進(jìn)行謀劃布局，加快培育我省優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，激發(fā)涌現(xiàn)一大批專(zhuān)精特新中小企業(yè)。
（三）堅(jiān)持一體推進(jìn)和滾動(dòng)發(fā)展相結(jié)合。實(shí)現(xiàn)省中小企業(yè)基金一期、二期封閉運(yùn)行，優(yōu)化盤(pán)活存量基金，發(fā)展壯大增量基金，實(shí)現(xiàn)資金共享、資源共通，通過(guò)兩期基金體系化建設(shè)、可持續(xù)發(fā)展，形成差異化定位、全方位覆蓋的中小企業(yè)基金體系，吸引撬動(dòng)更多國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資本、產(chǎn)業(yè)資本在皖聚集發(fā)展。
（四）堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)管理和防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合。遵循省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金統(tǒng)一規(guī)制，建立健全包含基金募、投、管、退等各環(huán)節(jié)的制度體系，規(guī)范基金運(yùn)營(yíng)管理的全流程。構(gòu)建基金投資運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，完善基金考核、評(píng)價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。
五、基金架構(gòu)
省中小企業(yè)二期母基金下設(shè)專(zhuān)精特新子基金、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈子基金、“三化”轉(zhuǎn)型升級(jí)子基金，參與國(guó)家大基金和母基金直投5個(gè)部分，實(shí)現(xiàn)財(cái)政出資整體放大比例不低于1:4。
（一）專(zhuān)精特新子基金。以培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)為導(dǎo)向，發(fā)揮基金引導(dǎo)作用，優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局，圍繞創(chuàng)新型、專(zhuān)精特新、“小巨人”“單項(xiàng)冠軍”等優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，聯(lián)合相關(guān)市、產(chǎn)業(yè)資本等設(shè)立若干只子基金，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全省各市全覆蓋。其中，母基金認(rèn)繳出資約20億元，原則上按照1:3.5比例放大，形成總規(guī)模約70億元專(zhuān)精特新子基金。
（二）強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈子基金。以提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性為導(dǎo)向，發(fā)揮基金補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈、固鏈、延鏈作用，聚焦成長(zhǎng)型、創(chuàng)新型中小企業(yè)開(kāi)展投資培育、招引服務(wù)，聯(lián)合鏈主企業(yè)、高校院所、相關(guān)市縣（市、區(qū)）等設(shè)立若干只子基金，增強(qiáng)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能。其中，母基金認(rèn)繳出資約10億元，原則上按照1:3.5比例放大，形成總規(guī)模約35億元強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈子基金。
（三）“三化”轉(zhuǎn)型升級(jí)子基金。以助推企業(yè)成長(zhǎng)為導(dǎo)向，發(fā)揮基金賦能作用，推動(dòng)中小企業(yè)向高端化、智能化、綠色化升級(jí)，圍繞工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能工廠(chǎng)、綠色工廠(chǎng)、智慧產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈等，聯(lián)合“三化”轉(zhuǎn)型主體、相關(guān)市等設(shè)立若干只子基金，激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展活力。其中，母基金出資約10億元，原則上按照1:3.5比例放大，形成總規(guī)模約35億元“三化”轉(zhuǎn)型升級(jí)子基金。
（四）參與國(guó)家大基金。對(duì)接工業(yè)和信息化部歸口管理的大基金，參與國(guó)家中小企業(yè)基金、區(qū)域合作基金或招引相關(guān)基金等在皖落地。其中，母基金出資約10億元，原則上按照不低于1:5比例放大，預(yù)計(jì)總規(guī)模約50億元。
（五）母基金直投。為發(fā)揮政府基金引導(dǎo)功能，彌補(bǔ)市場(chǎng)投資不足，保障投資靈活性，母基金直投不再安排年度具體投資計(jì)劃，原則上每年預(yù)留2億元額度，總體約10億元，用于落實(shí)省委、省政府部署投資的重點(diǎn)項(xiàng)目。母基金直投當(dāng)年未使用額度可以用于下一年度子基金出資。
在實(shí)施過(guò)程中，結(jié)合政策、市場(chǎng)等變化情況，授權(quán)母基金管理機(jī)構(gòu)可動(dòng)態(tài)調(diào)整各子基金和母基金直投規(guī)模、比例、進(jìn)度節(jié)奏等，對(duì)募投進(jìn)度快、支持中小企業(yè)效果好、財(cái)政出資撬動(dòng)比例高的子基金及管理機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目予以適當(dāng)傾斜。對(duì)于落實(shí)省委、省政府部署投資的重點(diǎn)項(xiàng)目可以采用SPV專(zhuān)項(xiàng)基金模式投資。2023年度計(jì)劃實(shí)施首批子基金遴選設(shè)立工作，后續(xù)按年制訂基金設(shè)立計(jì)劃并組織實(shí)施。
六、母基金組建與管理
（一）公司名稱(chēng)
安徽省中小企業(yè)發(fā)展二期基金有限公司（具體以工商登記為準(zhǔn)）。
（二）組織形式
公司制。
（三）資金來(lái)源
2022年起，省級(jí)財(cái)政每年安排預(yù)算資金10億元，連續(xù)5年共安排50億元向省投資集團(tuán)注資，由省投資集團(tuán)向省高新投公司注資方式，專(zhuān)項(xiàng)用于設(shè)立省中小企業(yè)二期母基金。省高新投公司根據(jù)省級(jí)財(cái)政出資、實(shí)際投資需要進(jìn)行配資，原則上為省級(jí)財(cái)政出資的20%。母基金出資可以?xún)?yōu)先使用省級(jí)財(cái)政出資，母基金收回的本金和收益，可用于循環(huán)投資。省中小企業(yè)一期母基金中省級(jí)財(cái)政出資退出本金和收益用于二期母基金配資。
（四）母基金管理機(jī)構(gòu)
由省高新投公司承接母基金管理職責(zé)，由省高新投公司旗下全資子公司安徽中安興遠(yuǎn)投資管理有限公司（私募基金管理人登記編碼：P1071715）作為母基金管理機(jī)構(gòu)。
（五）存續(xù)期
母基金運(yùn)營(yíng)期限原則上為10年，其中投資期6年，退出期4年。根據(jù)基金運(yùn)行情況確定延長(zhǎng)期安排，按程序報(bào)審。
（六）管理費(fèi)
管理費(fèi)按年計(jì)提支付，其中，投資期內(nèi)，母基金管理機(jī)構(gòu)按照母基金實(shí)繳規(guī)模的1%每年一次性計(jì)提；退出期內(nèi)，母基金管理機(jī)構(gòu)按照母基金已投未退投資金額的0.5%每年一次性計(jì)提；延長(zhǎng)期不收取管理費(fèi)。清算費(fèi)用由基金支付，按照清算方案執(zhí)行。
（七）投資方式
1．對(duì)于與市縣（市、區(qū)）、龍頭公司、鏈主企業(yè)、高校院所等合作的基金，主要采取發(fā)起或參與設(shè)立方式。
2．對(duì)于與國(guó)家大基金、重點(diǎn)區(qū)域等合作的基金，主要采取參與設(shè)立方式，積極吸引國(guó)家大基金來(lái)皖設(shè)立子基金。
3．對(duì)于完成備案不滿(mǎn)12個(gè)月的基金后續(xù)“關(guān)賬”前，在符合省中小企業(yè)二期母基金相關(guān)要求前提下，可以采取增資方式參股設(shè)立。
4．對(duì)于省委、省政府重點(diǎn)支持項(xiàng)目、“小巨人”企業(yè)等，可以采取組建SPV專(zhuān)項(xiàng)基金、母基金直投等方式投資。
投資間隙資金限投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類(lèi)資產(chǎn)。
（八）決策流程
1．母基金組建決策流程。省經(jīng)濟(jì)和信息化廳負(fù)責(zé)會(huì)同省高新投公司制訂母基金組建方案，明確出資安排和發(fā)展目標(biāo)、確定母基金管理機(jī)構(gòu)，向引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組提出設(shè)立申請(qǐng)。經(jīng)引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組研究確定后，由省經(jīng)濟(jì)和信息化廳、母基金管理機(jī)構(gòu)（平臺(tái)）落實(shí)執(zhí)行。
2．子基金設(shè)立決策流程。依據(jù)本方案，由母基金管理機(jī)構(gòu)（平臺(tái)）制訂子基金年度設(shè)立計(jì)劃，征求省經(jīng)濟(jì)和信息化廳政策咨詢(xún)意見(jiàn)后，按照省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金相關(guān)制度辦法、省投資集團(tuán)及省高新投公司的基金管理制度，開(kāi)展子基金組建設(shè)立、管理機(jī)構(gòu)遴選、決策等工作，辦理子基金出資人協(xié)議簽署、出資、備案等手續(xù)。實(shí)施過(guò)程中，結(jié)合政策、市場(chǎng)等變化情況，如需動(dòng)態(tài)調(diào)整，由母基金管理機(jī)構(gòu)將調(diào)整方案報(bào)經(jīng)省經(jīng)濟(jì)和信息化廳同意后執(zhí)行。
3．對(duì)接國(guó)家大基金設(shè)立子基金決策流程。省經(jīng)濟(jì)和信息化廳負(fù)責(zé)牽頭對(duì)接工業(yè)和信息化部歸口管理的國(guó)家大基金，設(shè)立或參與（參股）方案報(bào)引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組備案后，由母基金管理機(jī)構(gòu)按照省投資集團(tuán)、省高新投公司基金管理制度，開(kāi)展子基金設(shè)立決策等工作。
4．母基金直投決策流程。省經(jīng)濟(jì)和信息化廳負(fù)責(zé)指導(dǎo)省高新投公司根據(jù)相關(guān)制度開(kāi)展母基金直投工作。
（九）基金托管
采取競(jìng)爭(zhēng)性遴選方式委托安徽省內(nèi)取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人。
（十）投資退出
母基金可以探索采取基金份額（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓和回購(gòu)、定向減資、解散清算、訴訟、仲裁等方式從子基金或直投項(xiàng)目中退出，主要包括按照約定方式退出、清理及提前退出、清算退出等方式。
約定退出。省中小企業(yè)基金屬于政府設(shè)立的股權(quán)投資基金，母基金投資形成的子基金和直投項(xiàng)目的產(chǎn)（股）權(quán)，按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。對(duì)于存在子基金、直投項(xiàng)目的其他出資人同期退出情形的，為加快母基金盤(pán)活退出效率，在同股同權(quán)同價(jià)的情況下，積極探索建立按照同一方案退出的機(jī)制。
清理及提前退出。出現(xiàn)下述情況之一時(shí)，母基金可以視情選擇提前退出：章程或協(xié)議簽署后超過(guò)6個(gè)月，未完成設(shè)立或增資手續(xù)的；出資撥付子基金賬戶(hù)6個(gè)月以上，子基金未開(kāi)展投資的；子基金投資項(xiàng)目嚴(yán)重違反政策和協(xié)議約定要求的；子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)基金相關(guān)權(quán)利機(jī)構(gòu)審議的；發(fā)現(xiàn)其他危害基金安全或違背政策目標(biāo)等事前約定退出情形的。
七、子基金設(shè)立與管理
（一）出資方式
省市縣三級(jí)財(cái)政資金、政府引導(dǎo)基金或母基金、地方國(guó)有獨(dú)資企業(yè)實(shí)際出資子基金的總和，原則上不高于子基金實(shí)繳總額的50%。
根據(jù)不同基金群的特點(diǎn)，母基金設(shè)置不同出資比例條件。從各市區(qū)域發(fā)展階段性差異和基金覆蓋面角度，原則上母基金對(duì)于專(zhuān)精特新子基金出資占比約為基金規(guī)模的1/3.5；從夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈自主性和安全性角度，原則上母基金對(duì)于強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈子基金出資占比約為基金規(guī)模的1/3.5；從助力中小企業(yè)加速成長(zhǎng)角度，對(duì)于“三化”轉(zhuǎn)型升級(jí)子基金出資占比約為基金規(guī)模的1/3.5；從協(xié)同和招引大基金角度，對(duì)于參與國(guó)家大基金出資占比約為基金規(guī)模的1/5。
母基金出資子基金采取認(rèn)繳制，可以視投資資金需求分期出資。原則上，母基金不早于社會(huì)資本出資人實(shí)繳。對(duì)于有利于完成募投任務(wù)的、支持重點(diǎn)企業(yè)或重大項(xiàng)目、扶持新興產(chǎn)業(yè)的，可以“一事一議”。
（二）管理機(jī)構(gòu)遴選
母基金管理機(jī)構(gòu)重點(diǎn)選擇管理規(guī)范、業(yè)績(jī)良好、資源豐富的機(jī)構(gòu)擔(dān)任子基金管理機(jī)構(gòu)。對(duì)于發(fā)起設(shè)立子基金，主要采用公開(kāi)遴選、商務(wù)談判、委托等方式選聘子基金管理機(jī)構(gòu)。對(duì)于參與或參股設(shè)立子基金，主要依據(jù)主要出資方書(shū)面推薦等方式確定子基金管理機(jī)構(gòu)。
（三）管理機(jī)構(gòu)基本條件
1．注冊(cè)資本。子基金管理機(jī)構(gòu)須在中國(guó)大陸境內(nèi)依法注冊(cè)設(shè)立，注冊(cè)資金實(shí)繳規(guī)模不低于1000萬(wàn)元人民幣。
2．管理資質(zhì)。（1）子基金管理機(jī)構(gòu)須滿(mǎn)足《私募股權(quán)投資基金管理辦法》《政府投資基金暫行管理辦法》《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》等監(jiān)管要求設(shè)立運(yùn)營(yíng)。原則上參與基金遴選或正式談判之時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)須在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記，符合監(jiān)管部門(mén)防范資本無(wú)序擴(kuò)張的監(jiān)管要求；（2）子基金管理機(jī)構(gòu)及主要人員（總監(jiān)及以上）擁有良好的合規(guī)記錄，近3年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為，未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)通報(bào)批評(píng)或行政處罰；（3）子基金管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，已建立完整的公司治理、內(nèi)控、決策制度體系，實(shí)行科學(xué)有效的激勵(lì)約束機(jī)制，擁有良好的業(yè)內(nèi)口碑及市場(chǎng)認(rèn)可度。
3．管理團(tuán)隊(duì)配備。子基金管理機(jī)構(gòu)須在安徽省內(nèi)設(shè)置固定辦公場(chǎng)所，至少有3名具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)，核心成員中至少1名常駐安徽辦公。管理團(tuán)隊(duì)中主要成員未有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄，近3年內(nèi)未受過(guò)行業(yè)自律組織處罰。
4．運(yùn)營(yíng)管理能力。子基金管理機(jī)構(gòu)常駐安徽核心成員，須擁有不少于3年基金運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。
5．募資能力。鼓勵(lì)子基金管理機(jī)構(gòu)加大社會(huì)募資，基金設(shè)立時(shí)，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向母基金管理機(jī)構(gòu)提交其他意向出資人出資承諾函或意向函，比例不低于擬申報(bào)基金總規(guī)模的50%。子基金管理機(jī)構(gòu)須對(duì)其管理的基金出資，認(rèn)繳出資原則上不低于基金認(rèn)繳規(guī)模的1%。
授權(quán)母基金管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)子基金群不同特點(diǎn)進(jìn)一步細(xì)化遴選要求。
（四）注冊(cè)地
原則上，發(fā)起設(shè)立和參股設(shè)立子基金應(yīng)注冊(cè)在安徽省內(nèi)。參與設(shè)立國(guó)家大基金或區(qū)域合作基金情形的除外。
（五）存續(xù)期
子基金存續(xù)期一般不超過(guò)8年。根據(jù)基金運(yùn)行情況由母基金管理機(jī)構(gòu)商談確定存續(xù)期安排。
（六）管理費(fèi)
投資期內(nèi)，子基金管理費(fèi)原則上按照不高于實(shí)繳規(guī)模的2%收?。煌顺銎趦?nèi)，按照不高于已投未退投資金額的1%收取。延長(zhǎng)期不計(jì)提管理費(fèi)。授權(quán)母基金管理機(jī)構(gòu)依據(jù)子基金管理機(jī)構(gòu)募資情況調(diào)整管理費(fèi)率，安排年度考核并確定管理費(fèi)兌現(xiàn)機(jī)制。
（七）投資限制
1．不得從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
2．不得投資二級(jí)市場(chǎng)股票（以并購(gòu)重組為目的，或參與定向增發(fā)募投用于省內(nèi)投資項(xiàng)目除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
3．不得向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；
4．不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
5．不得進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；
6．不得發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
7．不得投資產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩領(lǐng)域的新增產(chǎn)能項(xiàng)目；
8．不得投資嚴(yán)重失信企業(yè)、僵尸企業(yè)等；
9．其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
（八）返投安排
1．返投比例。子基金投資于我省企業(yè)的資金不低于母基金出資額的1.2倍。
2．返投標(biāo)準(zhǔn)。為進(jìn)一步強(qiáng)化基金招商作用，對(duì)以下情形可將子基金投資于我省以外被投企業(yè)的投資額計(jì)算為子基金投資我省企業(yè)的投資額，具體包括：（1）在子基金存續(xù)期內(nèi)，安徽省以外的被投企業(yè)注冊(cè)地遷往安徽省內(nèi)（5年內(nèi)遷出安徽省的除外），或被安徽省注冊(cè)企業(yè)收購(gòu)（僅限于控股型收購(gòu)或收購(gòu)并表）；（2）被投資企業(yè)注冊(cè)在省外，通過(guò)對(duì)該項(xiàng)目投資，將其企業(yè)總部、區(qū)域總部、納稅主體、生產(chǎn)基地、研發(fā)基地落戶(hù)省內(nèi)，或在省內(nèi)注冊(cè)成立子公司，實(shí)繳資本不低于子基金投資安徽省外被投企業(yè)投資額的；（3）基金管理公司或?qū)儆谕粚?shí)際控制人的管理公司在管的不屬于引導(dǎo)基金體系內(nèi)的其他基金，新增投資安徽省內(nèi)注冊(cè)企業(yè)或投資安徽省外注冊(cè)企業(yè)且符合前述情形的。
3．返投認(rèn)定程序。原則上，子基金管理機(jī)構(gòu)需保持省內(nèi)外投資額度年度動(dòng)態(tài)均衡。對(duì)于發(fā)起設(shè)立和參股設(shè)立子基金，返投完成情況納入年度考核事項(xiàng)，由母基金管理機(jī)構(gòu)或委托第三方機(jī)構(gòu)認(rèn)定后按年報(bào)引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室、省經(jīng)濟(jì)和信息化廳備案。對(duì)于參與設(shè)立大基金，返投完成情況由子基金管理機(jī)構(gòu)提供返投情況說(shuō)明及投資交割憑證材料，母基金管理機(jī)構(gòu)復(fù)核后按年報(bào)引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室、省經(jīng)濟(jì)和信息化廳備案。
（九）考核評(píng)價(jià)
母基金納入省新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系統(tǒng)一考核，自覺(jué)規(guī)范接受引導(dǎo)協(xié)調(diào)小組辦公室、省經(jīng)濟(jì)和信息化廳等監(jiān)督考核和審計(jì)?？己嗽u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)予以統(tǒng)一，結(jié)果應(yīng)予以互認(rèn)。授權(quán)母基金管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)發(fā)起設(shè)立、參股設(shè)立、參與國(guó)家大基金的不同情況對(duì)子基金進(jìn)行差異化考核，定義考核標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出整改意見(jiàn)，監(jiān)督子基金規(guī)范運(yùn)作和有效管理。
（十）投資決策
子基金管理機(jī)構(gòu)是子基金管理及其投資項(xiàng)目的責(zé)任主體，履行子基金募資、投資、管理、退出、日常經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理職責(zé)。母基金管理機(jī)構(gòu)不參與子基金經(jīng)營(yíng)管理，依據(jù)政策和協(xié)議約定履行出資人職責(zé)。
（十一）基金清理與退出
1．子基金清理。對(duì)出現(xiàn)下列情形之一的子基金，母基金管理機(jī)構(gòu)可以定期組織清理并實(shí)施母基金退出：子基金出資人協(xié)議簽署后超過(guò)6個(gè)月未完成備案登記手續(xù)的；子基金其他出資人未按協(xié)議約定出資且逾期超過(guò)6個(gè)月的；子基金備案后超過(guò)6個(gè)月未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；子基金備案后12個(gè)月內(nèi)投資進(jìn)度低于投資預(yù)期目標(biāo)20%的；發(fā)生其他危害基金安全或者違背政策目標(biāo)等事前約定退出情形的。
2．退出子基金。母基金可以探索通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或進(jìn)場(chǎng)掛牌所持基金份額（股份）、定向減資（退伙）、解散清算、訴訟仲裁等方式退出子基金。原則上，母基金持有子基金產(chǎn)（股）權(quán)時(shí)間達(dá)到8年需明確退出安排。
（十二）超額收益分配
原則上子基金采取“先回本后分利”方式向母基金進(jìn)行分配。首先，子基金項(xiàng)目退出回籠資金先按照各出資人實(shí)繳出資比例分配，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資；其次，若仍有余額，繼續(xù)按照各出資人實(shí)繳出資比例分配，直至各出資人取得門(mén)檻收益，其中門(mén)檻收益率為年化6%（單利）；再次，若仍有余額，將剩余收益的20%作為超額收益分配給子基金管理機(jī)構(gòu)，80%由各出資人按照實(shí)繳出資比例分配。以上分配中，子基金管理機(jī)構(gòu)作為出資人向基金出資的份額，享受平等分配權(quán)利。當(dāng)母基金出資比例不超過(guò)子基金總規(guī)模30%的情況下，授權(quán)母基金管理機(jī)構(gòu)可以結(jié)合其他出資人意見(jiàn)，以協(xié)議方式約定分層設(shè)置門(mén)檻收益率和超額收益分配內(nèi)容。
（十三）讓利機(jī)制
母基金中省級(jí)財(cái)政出資部分可向子基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行讓利，在子基金出資人協(xié)議或相關(guān)文件中予以約定。
1．觸發(fā)條件。子基金到期清算或母基金按約退出時(shí)，在同時(shí)滿(mǎn)足以下條件的情況下，母基金中省級(jí)財(cái)政出資部分產(chǎn)生的超額收益可向子基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行讓利：（1）子基金正常清算或母基金正常退出，未觸發(fā)提前清理或異常狀態(tài)下清理?xiàng)l款；（2）按照返投認(rèn)定程序和標(biāo)準(zhǔn)，子基金投資于安徽省內(nèi)企業(yè)金額超過(guò)母基金投資于子基金金額的1.2倍。
2．讓利金額與形式。讓利金額核算方式為I=（D-P-H-C）×50%。其中，I為母基金中省級(jí)財(cái)政出資部分向子基金管理機(jī)構(gòu)讓利金額；D為母基金取得子基金全部回款金額；P為母基金向子基金實(shí)繳出資金額；H為母基金出資門(mén)檻收益額；C為因設(shè)置追平收益等相關(guān)條款，子基金管理機(jī)構(gòu)獲取的并按照母基金出資比例折算的其他獎(jiǎng)勵(lì)。支付形式為支付讓利管理費(fèi)。
3．讓利上限。原則上對(duì)單只子基金的管理機(jī)構(gòu)讓利總額不超過(guò)2000萬(wàn)元。若同一基金管理機(jī)構(gòu)管理多只子基金，讓利額度應(yīng)當(dāng)分別核算。
八、職責(zé)分工
1．省經(jīng)濟(jì)和信息化廳負(fù)責(zé)會(huì)同省高新投公司制訂母基金組建方案，確定母基金管理機(jī)構(gòu)；負(fù)責(zé)對(duì)子基金組建設(shè)立方案或年度投資子基金計(jì)劃進(jìn)行政策咨詢(xún)；牽頭對(duì)接工業(yè)和信息化部管理的國(guó)家大基金、區(qū)域合作基金；建立相關(guān)投資項(xiàng)目庫(kù)，指導(dǎo)母基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資對(duì)接；負(fù)責(zé)指導(dǎo)母基金直投工作；協(xié)助做好對(duì)母基金管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)考核工作，督促母基金管理機(jī)構(gòu)按照協(xié)議（合同）約定事項(xiàng)開(kāi)展運(yùn)營(yíng)等。
2．省投資集團(tuán)負(fù)責(zé)指導(dǎo)省高新投公司和母基金管理機(jī)構(gòu)落實(shí)母基金組建方案，指導(dǎo)依法合規(guī)開(kāi)展母子基金設(shè)立、決策、運(yùn)營(yíng)等工作。省高新投公司負(fù)責(zé)落實(shí)母基金組建方案，行使母基金出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)；配合開(kāi)展母基金直投工作；定期或不定期報(bào)告母基金投資運(yùn)作情況及相關(guān)重大事項(xiàng)等。
3．母基金管理機(jī)構(gòu)（平臺(tái)）負(fù)責(zé)制訂子基金組建設(shè)立方案或年度投資子基金計(jì)劃；組織開(kāi)展子基金組建與設(shè)立、管理與考核、調(diào)整與清算、母基金綜合管理等工作。
4．子基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)按照行業(yè)監(jiān)管要求和基金合伙協(xié)議等要求，開(kāi)展子基金募資、組建設(shè)立、項(xiàng)目投資、投后管理、退出和子基金綜合管理等工作；接受母基金管理要求，主要包括考核、評(píng)價(jià)、估值、年報(bào)審計(jì)等，積極配合專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)、巡視巡察等工作；定期或不定期報(bào)告子基金投資運(yùn)作情況及其他重大事項(xiàng)。
九、保障機(jī)制
（一）完善運(yùn)營(yíng)機(jī)制
進(jìn)一步完善基金退出政策體系，拓寬政府性股權(quán)投資基金退出渠道，提升產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作效率。統(tǒng)一母基金募資、投資、管理等關(guān)鍵要素標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)施母基金整體運(yùn)營(yíng)考核評(píng)價(jià)，根據(jù)母基金所處階段和運(yùn)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行差異化考核，探索建立省中小企業(yè)基金一期二期整體考核機(jī)制，不穿透到單支子基金或底層項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和審計(jì)。在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核中，相關(guān)管理部門(mén)給予適當(dāng)考慮和支持。母基金管理機(jī)構(gòu)按照產(chǎn)業(yè)基金政策要求，健全和完善基金管理各項(xiàng)制度，規(guī)范基金募投管退各項(xiàng)工作流程。
（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制
母基金管理機(jī)構(gòu)（平臺(tái)）制定投資領(lǐng)域負(fù)面清單，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控保障；強(qiáng)化基金管理信息化手段，實(shí)現(xiàn)基金管理關(guān)鍵環(huán)節(jié)線(xiàn)上辦理，提高基金管理運(yùn)營(yíng)效率；優(yōu)化基金管理定期報(bào)告機(jī)制，組織開(kāi)展子基金年度考核、績(jī)效評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)估值；母基金通過(guò)委派投委或觀(guān)察員等方式參加子基金、直投項(xiàng)目決策類(lèi)會(huì)議，積極履行出資人職責(zé)，做好母基金投后管理工作。
（三）建立容錯(cuò)機(jī)制
進(jìn)一步完善盡職免責(zé)認(rèn)定機(jī)制，對(duì)于母子基金的投資運(yùn)營(yíng)，應(yīng)遵循市場(chǎng)規(guī)律，對(duì)基金整體進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，合理容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，母基金投資損失容忍率最高可達(dá)40%，不將正常投資風(fēng)險(xiǎn)作為責(zé)任認(rèn)定依據(jù)，不以單一子基金、單一項(xiàng)目虧損作為考核評(píng)價(jià)依據(jù)。對(duì)于未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)或造成損失的，凡是依照國(guó)家以及省委、省政府有關(guān)決策規(guī)定實(shí)施，未違紀(jì)違法謀取私利的，按照“三個(gè)區(qū)分開(kāi)來(lái)”原則進(jìn)行核實(shí)認(rèn)定，在基金考核評(píng)價(jià)、審計(jì)、巡視、國(guó)資等監(jiān)管考核時(shí)不作負(fù)面評(píng)價(jià)，并依法依規(guī)免除相關(guān)責(zé)任。
