2023年|節(jié)前成交量體萎縮 組件價(jià)格仍舊混亂（2023.1.12）
1月12日，PVInfoLink發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格，詳情如下：
硅料價(jià)格
硅料環(huán)節(jié)庫(kù)存規(guī)模因從12月中旬已開始快速累積，故2023年硅料期初庫(kù)存規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)可觀，春節(jié)假期后的硅料庫(kù)存規(guī)?？謱⒗^續(xù)堆高。主流硅料廠家的生產(chǎn)稼動(dòng)水平仍然保持高位，一季度陸續(xù)會(huì)有個(gè)別二三線廠家減產(chǎn)，但是面臨仍然在陸續(xù)釋放的新產(chǎn)能，硅料有效供應(yīng)量增長(zhǎng)趨勢(shì)不變。
本周已進(jìn)入春節(jié)假期前的最后一周的備貨周期，拉晶環(huán)節(jié)稼動(dòng)水平已從最低位開始逐步回調(diào)，硅料詢單的積極性和簽單量均有回溫，主流大廠的致密料低價(jià)區(qū)間繼續(xù)下跌?？紤]正在執(zhí)行和新簽價(jià)格之間的差異，以及與最新報(bào)價(jià)之間的時(shí)間差，公示價(jià)格體現(xiàn)在價(jià)格快速下降過(guò)程中稍顯緩慢。采買規(guī)模量級(jí)對(duì)應(yīng)價(jià)格水平的差異，也已經(jīng)反應(yīng)在當(dāng)前硅料價(jià)格的激烈博弈中，對(duì)于采買體量大、利于庫(kù)存出清的詢單和談判，實(shí)際價(jià)格范圍也呈現(xiàn)出擴(kuò)大趨勢(shì)。
上游環(huán)節(jié)在遭遇供需關(guān)系逆轉(zhuǎn)，價(jià)格急轉(zhuǎn)直下的市場(chǎng)變化，同時(shí)催生出不同往日的商務(wù)合作新模式，包括但不限于供應(yīng)和定價(jià)次序調(diào)整等靈活模式，雖然不是所有主流大廠均能接受新模式，但是在硅片價(jià)格急速下跌的混亂過(guò)程中，為了尋求出貨保障和戰(zhàn)略客戶的穩(wěn)固合作，實(shí)則已有發(fā)生。硅料環(huán)節(jié)已經(jīng)開啟激烈競(jìng)爭(zhēng)模式，2023年硅料供應(yīng)分層、價(jià)格分化的趨勢(shì)演變速度提前加速。
硅片價(jià)格
硅片價(jià)格無(wú)序下跌的混亂過(guò)程已有止跌，價(jià)格范圍暫時(shí)趨穩(wěn)，182mm/150μm 每片3.6元的低價(jià)位置暫時(shí)維持，均價(jià)水平繼續(xù)下降至每片3.7元位置，雖然本期有個(gè)別幾家硅片企業(yè)嘗試回調(diào)價(jià)格，但是截止本周三觀察，硅片采購(gòu)方面的接受度仍然有限。
春節(jié)假期即將來(lái)臨，生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)面臨最后一周的備貨窗口期，在目前電池環(huán)節(jié)整體稼動(dòng)平穩(wěn)的背景下，對(duì)于硅片采買的剛性需求仍然具有相當(dāng)規(guī)模，所以硅片的簽單出貨方面已經(jīng)得到好轉(zhuǎn)，而且硅片環(huán)節(jié)整體庫(kù)存壓力得到有效緩解，預(yù)計(jì)春節(jié)假期之前硅片價(jià)格下跌動(dòng)力不足，主體以持穩(wěn)為主。
供應(yīng)角度來(lái)看，前期拉晶稼動(dòng)下降、通過(guò)時(shí)間傳導(dǎo)、導(dǎo)致硅片供應(yīng)量收縮的效果逐漸顯現(xiàn)；需求角度觀察，短期超跌的硅片價(jià)格對(duì)于當(dāng)前終端收益測(cè)算，經(jīng)濟(jì)性持續(xù)好轉(zhuǎn)，收益發(fā)生確定性回升導(dǎo)致可能出現(xiàn)“短期抄底、快進(jìn)快出”的市場(chǎng)行為；以上市場(chǎng)情況的發(fā)生，疊加1月春節(jié)假期排產(chǎn)和備貨的剛性需求，北方冬季雨雪天氣頻發(fā)對(duì)物流通行效率可能降低，以及國(guó)內(nèi)仍處于疫情感染高峰期的綜合影響等，春節(jié)假期來(lái)臨之前的區(qū)間將會(huì)處于硅片出貨力道好轉(zhuǎn)的“窗口期”，即在當(dāng)前相對(duì)較低的硅片稼動(dòng)背景下，硅片供應(yīng)量和需求規(guī)模有可能形成良性對(duì)沖。
長(zhǎng)期來(lái)看，硅片環(huán)節(jié)面臨日趨嚴(yán)峻的“有效產(chǎn)能”過(guò)剩趨勢(shì)，即考慮小尺寸拉晶爐對(duì)應(yīng)產(chǎn)能淘汰的情況下，拉晶產(chǎn)能也在面臨過(guò)剩危機(jī)。2023年硅片環(huán)節(jié)整體稼動(dòng)水平與價(jià)格水平之間的權(quán)衡問(wèn)題會(huì)愈演愈烈，另外對(duì)于N型硅片的供應(yīng)能力和產(chǎn)品質(zhì)量水平差異，將會(huì)成為今年新的觀察點(diǎn)。
電池片價(jià)格
春節(jié)將至，在近期電池片大幅跌價(jià)的趨勢(shì)中，組件廠家預(yù)期節(jié)后需求有望起量，恐怕電池片價(jià)格出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，而陸續(xù)在這周提前囤購(gòu)電池片，需求起量導(dǎo)致成交價(jià)格相比上周出現(xiàn)持平。
本周電池片成交價(jià)格M10、 G12尺寸均落在每瓦0.8元人民幣的價(jià)格水平，而更低的成交價(jià)也有零星出現(xiàn)。
當(dāng)前電池片廠家話語(yǔ)權(quán)提升，報(bào)價(jià)相比過(guò)往踩得硬些，預(yù)期短期將不致出現(xiàn)大幅下跌的價(jià)格趨勢(shì)。展望后勢(shì)，預(yù)期1-2月需求仍相對(duì)平淡，電池片價(jià)格將視電池廠的排產(chǎn)變化而有相對(duì)應(yīng)的走勢(shì)。
組件價(jià)格
疫情影響逐漸淡化、但時(shí)序也鄰近春節(jié)，本周交付已開始收尾，并無(wú)太多新簽單執(zhí)行，節(jié)后組件價(jià)格 才將出現(xiàn)較明顯的跌價(jià)。
本周仍大多執(zhí)行前期價(jià)格約每瓦1.75-1.9左右，前期訂單在每瓦1.9元人民幣以上的價(jià)格剩下少量執(zhí)行，大多仍在重新商談價(jià)格。低價(jià)部分仍在下探至1.7初頭的價(jià)位、然截止本周成交價(jià)格之中尚未有低于1.6元的執(zhí)行價(jià)格，1.65-1.7元的價(jià)格多數(shù)在節(jié)后交付。
后續(xù)考慮到春節(jié)假期影響、一季度新簽單大多都是2月開始拉動(dòng)，而2-3月新單價(jià)格報(bào)價(jià)已來(lái)到每瓦1.6-1.7元人民幣，相對(duì)上周仍有下探。
N型電池片、組件價(jià)格
PERC電池片價(jià)格稍微回穩(wěn)，1月N型并無(wú)太多需求仍舊限制N型電池片價(jià)格，HJT電池片(G12)價(jià)格并無(wú)太多可具參考的新價(jià)格簽單。TOPCon(M10)電池片部分電池片廠家外售推廣PN同價(jià)、定價(jià)每瓦0.8-0.95元人民幣。
組件價(jià)格部分，1月并無(wú)太多需求、價(jià)格波動(dòng)不大，HJT組件(G12)價(jià)格并無(wú)新報(bào)價(jià)價(jià)格暫穩(wěn)每瓦2-2.2元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.275-0.28元美金。TOPCon組件(M10)價(jià)格約每瓦1.9-1.93元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.24-0.25元美金。
價(jià)格說(shuō)明
InfoLink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。
1月適逢中國(guó)春節(jié)期間，2023年1月25日暫停報(bào)價(jià)一次。
因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。
2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。
InfoLink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。
10月起，取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。
9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。
8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。
7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。
組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。
7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格將改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。
組件價(jià)格3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。
自3月起，InfoLink新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。
InfoLink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。
InfoLink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。
組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。
印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。
