2023年|硅片節(jié)前供不應求 中游價格反彈
1月19日，PVInfoLink發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈價格。
硅料價格
中國春節(jié)假期臨近，制造環(huán)節(jié)均面臨假期備貨和人員放假等生產(chǎn)運營方面部署，而且前期硅料買方克制性的簽單采買規(guī)模，已經(jīng)造成使用方的硅料庫存水平得到大幅控制和下壓，對于原生硅料的新購要求形成新一輪的剛性需求。
1月上半月硅料談判和簽單活躍度和積極性明顯大幅回暖，硅料致密料價格范圍繼續(xù)呈現(xiàn)擴大趨勢。市場現(xiàn)貨交易中每公斤120-130元人民幣的低價水平成交出現(xiàn)，部分具有規(guī)模性采買優(yōu)勢的買家瞅準時機簽單和結(jié)算，同時個別硅料頭部企業(yè)的前期堆積庫存得到快速消化。
12月至今上游環(huán)節(jié)市場變化過快，硅片價格形成超跌，不同企業(yè)對于后續(xù)趨勢的判斷也出現(xiàn)差異化，本期硅料環(huán)節(jié)確有更多硅料企業(yè)維持每公斤150元人民幣以上的報價水平，上游環(huán)節(jié)的價格博弈在春節(jié)前仍然異常激烈。
當前市場環(huán)境復雜，時機特殊，混雜諸多假性和干擾因素，假期后隨著終端價格和需求規(guī)模逐步明朗，制造環(huán)節(jié)供需環(huán)境逐步穩(wěn)定，將成為更加清晰有利的判斷時機。
硅片價格
硅片價格由于前期稼動下降幅度較大，導致供應量減少過度，提產(chǎn)需要過程，但是春節(jié)假期之前備貨和生產(chǎn)需求增加的原因，引起中游環(huán)節(jié)供不應求的短期錯配局面，供需矛盾發(fā)生導致包括182mm和210mm在內(nèi)的硅片現(xiàn)貨價格均形成大幅調(diào)漲。
上周后期182mm/150μm價格整體推高至每片3.9元左右，210mm/150μm價格整體推高至每片5-5.1元。182mm和210mm價格本周前半周價格繼續(xù)調(diào)漲至每片4.4-4.45元和5.7-5.8元價格區(qū)間，迫于下游生產(chǎn)和備貨需求，該價格水平已經(jīng)普遍被接受。
截止本周三下午有龍頭廠家繼續(xù)更新對應報價水平至每片4.8元和6.2元，在春節(jié)假期之前的最后備貨周期內(nèi)頻繁提價，增加電池采購環(huán)節(jié)的難度和負擔，造成決策困難，但是電池片環(huán)節(jié)的確面臨硅片現(xiàn)貨供應短缺的采買困難。
硅片環(huán)節(jié)價格的震蕩波動，對于硅料和電池端的價格也會形成直接影響，等待假期后各環(huán)節(jié)趨于穩(wěn)定和終端接受度的反饋。
電池片價格
本周電池片受到硅片廠家的價格漲勢而跟進報價，成交價格在上周末起以天為單位的在上升，電池片廠家持續(xù)修改訂單價格，態(tài)度也相較以往來的強硬，以不接受就不出貨的態(tài)度應對組件廠家的博弈。春節(jié)將至，絕大多數(shù)組件廠家在當前仍抱持觀望心態(tài)，當前價格混亂、趨勢不明確，截止周三廠家們并未接受更新的報價，新的報價還沒落實簽署，主流電池片成交價格M10, G12尺寸仍落在每瓦0.85元人民幣的價格水平。然而也有部分組件廠家口頭接受報價，隨著后續(xù)訂單簽署流程，預期每瓦0.9-0.92元人民幣左右的成交數(shù)目將在未來持續(xù)提升，整體靜待節(jié)后市場明朗。
展望后勢，針對從硅片、電池片的漲勢將是上中游廠家博弈的關(guān)鍵節(jié)點，若電池片價格持續(xù)上升，將墊高后續(xù)價格下跌基期，同時觀望情緒之下、部分組件廠家也或?qū)⒄{(diào)節(jié)春節(jié)期間產(chǎn)出量。
組件價格
序鄰近春節(jié)，交付已開始收尾，本周仍并無新簽單執(zhí)行，節(jié)后組件價格才將出現(xiàn)較明顯的跌價。
本周執(zhí)行價格約每瓦1.7-1.88左右，近期上游供應鏈變化劇烈，硅片因減產(chǎn)供應緊缺，而導致價格觸底后開始反彈，連帶電池片價格持續(xù)上調(diào)，甚至部分廠家預期節(jié)后有機會回到每瓦一塊錢人民幣左右的水平。這也使組件重新談價進度出現(xiàn)波折，廠家多數(shù)停擺協(xié)議，考慮等待至春節(jié)假期后，供應鏈價格較為明朗時在重新談定。目前觀察，2月將有較大體量開始拉動，2-3月新單價格報價仍恐有波動，部分廠家考慮上修新簽單報價，回調(diào)至每瓦1.65-1.7元人民幣左右的水平。
近期海外市場波動較小，其中歐洲市場價格穩(wěn)定在每瓦0.22-0.26元美金、亞太地區(qū)部分價格下滑至每瓦0.21元美金，但整體仍在每瓦0.21-0.23元美金之間波動。而美國市場，目前一線品牌陸續(xù)少量通關(guān)前期訂單，從進關(guān)仍需要約1.5-2月左右的時間，Q1價格仍較穩(wěn)定在每瓦0.43-0.45元美金(DDP)。
N型電池片、組件價格
PERC電池片價格開始出現(xiàn)上揚趨勢，然而1月N型并無太多需求仍舊限制N型電池片價格，HJT電池片(G12)價格并無太多可具參考的新價格簽單。TOPCon(M10)電池片部分電池片廠家外售推廣PN同價、定價每瓦0.85-0.95元人民幣。
組件價格部分，1月并無太多需求、價格波動不大，HJT組件(G12)價格并無新報價價格暫穩(wěn)每瓦2-2.2元人民幣，海外價格約每瓦0.275-0.28元美金。TOPCon組件(M10)價格約每瓦1.89-1.93元人民幣，海外價格約每瓦0.24-0.25元美金。
價格說明
下周1月25日適逢中國春節(jié)期間，暫停報價一次。
InfoLink 公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。
因市場流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報價，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。
2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。
InfoLink在2022年12月起新增人民幣N型組件報價，然而流通樣本仍較少，公示價格僅能做為當周參考價格，后續(xù)將隨時調(diào)整增加樣本。明年估計添加美金報價。
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。
10月起，取消印度多晶組件報價、并將單晶組件報價調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。
9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。
8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價格相應調(diào)整。
7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價格。
組件現(xiàn)貨價格將調(diào)整區(qū)分細項，保留原先的加權(quán)平均價格以外，7月起新增國內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價格。
7月起美國、歐洲、澳洲區(qū)域組件價格將改為182/210規(guī)格報價。
組件價格3月16日起，國內(nèi)組件均價以當周交付出廠價格（不含內(nèi)陸運輸費用）為主，主要統(tǒng)計以分布式、集中式、招開標項目加權(quán)平均測算，而低價將反映二線廠家、或者部分前期項目價格為主。
自3月起，InfoLink新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價。
InfoLink的現(xiàn)貨價格主參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。
InfoLink現(xiàn)貨價格信息中，人民幣價格皆為中國內(nèi)需報價，而美金顯示之價格則為非中國地區(qū)的海外價格，并非人民幣直接換算美金。
組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日美國201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國地區(qū)價格改以FOB報價(不含稅及運費）。
印度價格為FOB報價不含關(guān)稅。
免責聲明
InfoLink的價格信息主要來自平時與業(yè)界的面談、電話訪問或通訊軟體等溝通渠道討論所取得，主要取市場上最常成交的數(shù)據(jù)作為均價，且加上InfoLink專業(yè)分析群的市場預測。我們力求信息的全面性與完整性，惟此信息僅供參考使用，我們不對任何人的市場操作、投資建議負任何責任。
