2021年|2021年8月經(jīng)濟與能源電力供需形勢分析
8月份，東中大部地區(qū)氣溫接近常年或偏低，南方大部、東北局部、環(huán)渤海區(qū)域降水明顯偏多，整體降溫用電釋放不足；國民經(jīng)濟延續(xù)穩(wěn)定恢復態(tài)勢，經(jīng)濟增長水平符合預期；考慮去年同期大范圍持續(xù)高溫導致基數(shù)較高，預計當月全國全社會用電量同比增長2%左右。
9月份，中央氣象局預測南方大部地區(qū)、東北華北局部地區(qū)降水較常年偏多，預計整體降溫用電持續(xù)消退；國民經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，持續(xù)恢復、穩(wěn)中向好；預計當月全國全社會用電量同比增長7%左右。
經(jīng)濟與能源電力供需形勢分析
來源：電力供需研究 ID：sgcc_dlgx
國網(wǎng)能源研究院
張莉莉 吳陳銳 徐朝 李江濤 許傳龍
一
宏觀經(jīng)濟形勢
01
全球經(jīng)濟
全球經(jīng)濟持續(xù)復蘇，受變異病毒蔓延影響，復蘇步伐放緩。7月份，全球綜合PMI為55.7%，環(huán)比下降0.9個百分點，連續(xù)13個月處于景氣擴張區(qū)間。美國經(jīng)濟持續(xù)復蘇，美國制造業(yè)PMI高位小幅回落，服務(wù)業(yè)PMI顯著回升，失業(yè)率下降。美國參議院通過1萬億美元基建計劃，但該計劃規(guī)模不及預期且推出節(jié)點較晚，對年內(nèi)經(jīng)濟的拉動作用有限。歐元區(qū)經(jīng)濟形勢向好，制造業(yè)PMI處于高位，服務(wù)業(yè)PMI連續(xù)4個月處于景氣擴張區(qū)間。日本經(jīng)濟復蘇步伐受疫情蔓延拖累，日本政府延長緊急狀態(tài)的封鎖措施并擴大其執(zhí)行范圍。受限于疫苗短缺，新興市場疫情反復，東南亞、中東等地區(qū)疫情嚴峻，經(jīng)濟面臨較大下行風險。
主要經(jīng)濟體月度經(jīng)濟指標
單位：%
注：PMI為當月值，其余均為當月同比增速。
IMF警告世界經(jīng)濟復蘇分化加劇，調(diào)整主要經(jīng)濟體增長預期。7月27日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布最新一期《世界經(jīng)濟展望》，預測2021年全球經(jīng)濟增長6%，與4月份的預測持平，但對各組國家的預測作出了調(diào)整。IMF上調(diào)發(fā)達經(jīng)濟體增長預期0.5個百分點至5.6%，下調(diào)新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體增長預期0.4個百分點至6.3%。IMF預計2021年新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體增長前景惡化，特別是亞洲新興經(jīng)濟體。這些調(diào)整反映了疫情的走勢以及政策支持的變化。
IMF預計2022年全球經(jīng)濟增長4.9%，相較4月份的預測上調(diào)了0.5個百分點，主要是對美國、歐元區(qū)的經(jīng)濟增長預測進行了上調(diào)。
2021年7月IMF《世界經(jīng)濟展望報告》的預測結(jié)果
單位：%
02
國內(nèi)經(jīng)濟
7月份，面對外部不確定性加大和國內(nèi)疫情、汛情等多重沖擊，我國有效實施宏觀政策，主要宏觀指標處于合理區(qū)間，國民經(jīng)濟延續(xù)穩(wěn)定恢復態(tài)勢。制造業(yè)投資增勢良好，投資持續(xù)穩(wěn)定恢復；市場銷售增速有所放緩，消費仍延續(xù)恢復態(tài)勢；高基數(shù)下出口增速下滑，出口整體穩(wěn)健增長。
7月30日中央政治局會議重申“國內(nèi)經(jīng)濟恢復仍然不穩(wěn)固、不均衡”，提出“統(tǒng)籌做好今明兩年宏觀政策銜接，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間”。在保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性的同時，宏觀政策將增強前瞻性、有效性，加大政策對沖力度，推動經(jīng)濟持續(xù)恢復、穩(wěn)中向好。
2020年以來我國部分經(jīng)濟指標月度變動
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注：1-2月，CPI、PPI、PMI為平均值；投資增速為累計增速，其余指標為當月。
工業(yè)：7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.4%，兩年平均增長5.6%。其中，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)增加值同比分別增長15.6%、6.4%，兩年平均分別增長12.7%、9.7%。
投資：1-7月，全國固定資產(chǎn)投資同比增長10.3%，兩年平均增長4.4%。其中，基建、制造業(yè)、房地產(chǎn)投資同比分別增長4.6%、17.3%、12.7% ，兩年平均分別增長0.9%、3.1%和8.0%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長20.7%，兩年平均增長14.2%。
消費：7月份，社會消費品零售總額同比增長8.5%，兩年平均增長3.6%。日常消費類和升級類商品銷售增勢良好，糧油食品類、飲料類、日用品類同比分別增長11.3%、20.8%、13.1%，體育娛樂用品類、文化辦公用品類、金銀珠寶類分別增長20.7%、14.8%、14.3%。
出口：7月份，進出口同比增長11.5%，增速同比上升4.9個百分點。其中，出口同比增長8.1%，增速同比下降2.3個百分點；進口同比增長16.1%，增速同比上升13.8個百分點。
二
能源供需形勢
01
國際能源形勢分析
國際動力煤市場延續(xù)供不應求局面，價格月環(huán)比繼續(xù)上漲；國際原油市場看空情緒蔓延，國際油價環(huán)比小幅下調(diào)。
國際煤價環(huán)比持續(xù)上升，維持高位。2021年8月13日，紐卡斯爾動力煤價格175.76美元/噸，環(huán)比上升10.1%。預計2021年9月份國際煤價為175-190美元/噸。
國際油價環(huán)比小幅下降。2021年8月25日，布倫特原油期貨價格為70.01美元/桶，環(huán)比下降0.5%；WTI原油期貨價格為67.17美元/桶，環(huán)比下降0.5%。
紐卡斯爾動力煤、WTI原油期貨、布倫特原油期貨價格
02
國內(nèi)能源形勢分析
國內(nèi)原煤生產(chǎn)同比降幅收窄，原油生產(chǎn)基本平穩(wěn)，天然氣生產(chǎn)增速有所放緩。以2019年7月份為基期，原煤生產(chǎn)兩年平均增速為負，原油生產(chǎn)增長保持穩(wěn)定，天然氣生產(chǎn)增長較快。
原煤生產(chǎn)降幅收窄，進口量同比較快增長。7月份，全國生產(chǎn)原煤3.1億噸，同比下降3.3%，降幅比上月收窄1.7個百分點，比2019年同期下降6.9%，兩年平均下降3.5%，日均產(chǎn)量1013萬噸；進口煤炭3018萬噸，同比增長15.6%。
原油產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長，進口降幅收窄，天然氣產(chǎn)量增速放緩，進口量快速增長。7月份，全國生產(chǎn)原油1687萬噸，同比增長2.5%，比2019年同期增長3.1%，兩年平均增長1.5%，日均產(chǎn)量54.4萬噸；進口原油4124萬噸，同比下降19.6%；全國生產(chǎn)天然氣158億立方米，同比增長9.8%，增速比上月回落3.3個百分點，比2019年同期增長15.1%，兩年平均增長7.3%，日均產(chǎn)量5.1億立方米；進口天然氣934萬噸，同比增長27.0%。
國內(nèi)煤價環(huán)比持平，維持高位；LPG、LNG價格環(huán)比均持續(xù)上升。2021年8月24日，環(huán)渤海動力煤(5500大卡)現(xiàn)貨價為946元/噸，環(huán)比持平。8月上旬，液化石油氣（LPG）和液化天然氣（LNG）價格分別為4747元/噸和5403元/噸，環(huán)比分別上升6.1%、10.2%。
國內(nèi)原油期貨價格環(huán)比下降。2021年8月24日，中國原油期貨SC2109價格414.4元/桶，環(huán)比上下降1.0%，與國際油價變化趨勢一致。
2020年以來環(huán)渤海動力煤（5500大卡）現(xiàn)貨價格變化（元/噸）
2020年以來LPG及LNG價格（元/噸）
三
國內(nèi)電力供需形勢
7月份，全國全社會用電量同比增長12.8%，增速較6月份回升3.0個百分點，主要是去年同期長江中下游持續(xù)降雨導致基數(shù)較低；兩年平均增長7.8%，高出2019年7月份5.1個百分點。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量分別同比增長20.0%、9.3%、21.6%、18.3%。1-7月，全國全社會用電量同比增長15.6%，兩年平均增長7.6%。其中，三次產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量兩年平均分別增長14.7%、6.9%、10.4%、7.5%。
8月份，東中大部地區(qū)氣溫接近常年或偏低，南方大部、東北局部、環(huán)渤海區(qū)域降水明顯偏多，整體降溫用電釋放不足；國民經(jīng)濟延續(xù)穩(wěn)定恢復態(tài)勢，經(jīng)濟增長水平符合預期；考慮去年同期大范圍持續(xù)高溫導致基數(shù)較高，預計當月全國全社會用電量同比增長2%左右。
9月份，中央氣象局預測南方大部地區(qū)、東北華北局部地區(qū)降水較常年偏多，預計整體降溫用電持續(xù)消退；國民經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，持續(xù)恢復、穩(wěn)中向好；預計當月全國全社會用電量同比增長7%左右。
